Характеристики на маржин анализа

Маргиналният анализ играе важна роля в обосноваването на управленските решения. Неговата методология се основава на изучаване на връзката между три групи икономически показатели - разходи, обем на производството и печалба - и прогнозиране на стойността на всеки от тези показатели с дадена стойност на останалите.

Целта на настоящата работа е да проучи особеностите на маргиналния анализ и тяхното приложение като съвременен начин за анализ на дейността на предприятието.

За бързо вземане на решение за нормализиране на финансовото състояние на предприятието е необходимо да се организира отделно отчитане на постоянни и променливи разходи по видове продукти и цялото предприятие.

Това създава предпоставките за провеждане на проспективен анализ с разработването на различни варианти за реализиране на печалба. В световната икономическа практика това се счита за система за управление на разходите, която съчетава счетоводни, аналитични и управленски процедури. Анализът на печалбата на компанията, който се основава на разделяне на общите разходи за производство и продажба на продукти, на постоянни и променливи разходи с дефиницията на пределен доход (брутен марж), се нарича пределен анализ. Маржин анализът, както отбелязват В. Г. Балашов и А. Ириков, е средство за увеличаване на печалбите и увеличаване на рентабилността. За това се изчисляват пределните доходи и пределната рентабилност на всеки вид продукт [1].

Пределният доход се определя като разликата между оборота на организацията и нейните променливи разходи за разпространение. Променливите разходи за дистрибуция включват онези елементи на разходите, които се променят пропорционално на промяната в продажбите. Ако премахнем променливите разходи за разпространение от оборота, остават постоянни разходи и нетна печалба. По този начин пределният доход е принос за покриване на постоянни разходи и формиране на нетна печалба, която носи основната дейност на икономическия субект.

Можете да изчислите пределния доход както за организацията като цяло, така и поотделно за всеки вид продукт. Това до голяма степен е същността на анализа на маржовете. Резултатът от изчисляването на пределната печалба по вид продукт е информация за вземане на управленски решения за този вид продукт. При продажбите на много продукти, анализът на асортимента по отношение на пределната печалба дава възможност да се определят най-печелившите видове продукти от гледна точка на потенциалната рентабилност, както и да се идентифицират продукти, които не са печеливши или нерентабилни за предприятие за продажба. Тоест пределният анализ ви позволява да класирате асортимента във възходящ ред на "пределната (потенциална) рентабилност" на различни видове стоки и да разработите подходящи управленски решения по отношение на промените в асортимента на продукцията.

При отрицателен марж на печалба увеличаването на продажбите води до увеличаване на загубите. При положителен марж печалба увеличаването на продажбите води до увеличаване на баланса и нетната печалба. Следователно, основната цел на едно предприятие в пазарните условия на управление е да максимизира печалбата, но това, според Крилов Е. И., може да бъде постигнато въз основа на разумно съотношение на обема на продажбите и продажната цена на произведените продукти [2 ].

За подробен анализ на печалбите и вземане на управленски решения е препоръчително да се определят показатели като пределна ефективност на разходите, пределна доходност на приходите и обща доходност. Пределната възвръщаемост на разходите се изчислява като отношение на пределната печалба към променливите разходи. Той характеризира ефективността на променливите разходи (възвръщаемост на една гривна променливи разходи). Маржовата рентабилност на приходите (делът на пределната печалба в приходите) се изчислява като отношение на пределната печалба към приходите. Той характеризира икономическата ефективност на продажбите и резерва за намаляване на цените, за да се гарантира рентабилността на допълнителните продажби на продукти. Класиране на изгледите

Изчисляването на показателите за пределен анализ дава възможност да се организират видовете продукти по рентабилност и да се вземат решения на тази основа. Разграничават се следните етапи от анализа на маржа:

- определяне на списъка на видовете продукти и получаване на първоначални данни за променливите разходи и приходи в контекста на всеки вид продукт;

- изчисляване на пределната печалба за всеки вид продукт (приходи минус променливи разходи);

- изчисляване на пределната възвръщаемост на разходите (съотношението на пределната печалба към променливите разходи) от всеки вид продукт;

- изчисляване на дела на пределния доход в приходите от всеки вид продукт;

- класиране на видовете продукти при намаляване на тяхната пределна рентабилност;

- изчисляване на общия пределен доход и общите разходи на кумулативна основа за подреден списък от видове продукти и начертаване на зависимостта на общия пределен доход от общите променливи разходи;

- изчисляване на пределната рентабилност за целия асортимент на база текущо начисляване към променливи разходи на кумулативна основа [3].

Резултатите от маргинален анализ, започвайки от етапа на класиране на видовете продукти, могат да бъдат използвани при вземането на решения, по-специално при присъждане на бонуси на служители на търговската служба и избор на критерий за оценка на тяхната работа. Например, освен показателя за обема на продажбите на продукти, се въвежда показателят за пределна печалба и се установява нивото на постоянните разходи на предприятието. Ако планираният пределен доход е по-нисък от постоянните разходи, тогава загубите са неизбежни и планът за изпълнение изисква корекция. Ако действителният пределен доход е по-нисък от постоянните разходи, тогава ръководителите на търговския отдел не се възнаграждават; ако е по-висок, тогава премията се изчислява като част от пределната печалба. Продуктите с отрицателен марж на печалба се изключват от плана за продажби, освен ако такива продукти не са условие за продажба на високорентабилни продукти. При планиране на обема на продажбите на продукти, на първо място, включват тези продукти с най-висока пределна рентабилност и посочват техните променливи разходи. Тези решения за масово производство максимизират маржовете при фиксирани променливи разходи. На практика такова разпределение на средства обикновено води до увеличаване на пределния доход с 10-15% без допълнителни разходи.

Ако подреждането на обема на продажбите на продукти се извършва според общата рентабилност и се вземат допълнителни решения по отношение на асортимента, тогава тази опция води до значителна загуба на пределна печалба, а в бъдеще - до печалба преди данъци [4 ].

В икономическата наука са разработени изисквания за обосноваване на управленски решения, насочени към постигане на максимална печалба:

- да вземе предвид ограниченията, дължащи се на производствения капацитет на предприятието, наличието на оборотен капитал, трудови ресурси, нужди на пазара във всеки вид продукт и в тази връзка да коригира планове, да сключи договори с доставчици на материални ресурси и да формира портфейл

- поръчки за продукти;

- оценете как ще се промени пазарната ситуация с увеличаване на производството на някои видове продукти и намаляване на производството на други, направете прогноза за това как клиентите ще реагират на промените в асортимента и

- обем на произведените продукти;

- анализира промените в печалбите и производствените разходи и продажбите в случай на възможно намаляване на цените с едновременно нарастване на производството;

- обосновават осъществимостта на максимално възможното увеличение на производството на продукти, които имат висока рентабилност и осигуряват значителен принос за формирането на печалбата на компанията

- разработване на оптимален метод за разпределение на косвените и постоянните разходи на предприятието между отделните видове продукти в производството на много продукти;

- провеждане на подробна класификация на разходите за променливи и постоянни, последвано от разпределението на постоянните разходи по видове продукти и центрове за отговорност [5].

За да се подобри пределния анализ, е необходимо да се определи специфичното тегло на определени видове продукти при реализиране на печалба, пределен доход и покриване на постоянни разходи. За целта се изчислява коефициентът на приноса на определени видове продукти за покриване на постоянни разходи и коефициентът на принос към печалбата. Анализът на възможността за получаване на максимална печалба трябва да се извърши от гледна точка на търсенето на продукти, а оценката на получената печалба - от гледна точка на рентабилността. Решението на проблема за максимизиране на печалбите е да се обоснове балансът между търсене и предлагане, както и да се установи продажна цена, която е най-съобразена с търсенето на купувачите и интересите на предприятието за получаване на максимална печалба.

Академичен ръководител: Сорвина Олга Владимировна,
Кандидат на икономическите науки, доцент в катедра „Икономика, управление и търговия“ на Тулския клон на PRUE. Г.В. Плеханов, Тула, Русия

1. Балашов В.Г. Технологии за подобряване на финансовите резултати: практика и методи/В. Г. Балашов, В. А. Ириков. - М.: MCFER, 2013. - 672 с.

2. Чернов В.А. Икономически анализ: търговия, кетъринг, туристически бизнес: учебник. ръчно. за университети/В. А. Чернов. - М.: UNITI-DANA, 2013. - 686 с.

3. Баканов М. И. Теория на икономическия анализ: учебник/М. И. Баканов, М. В. Мелник, А. Д. Шеремет; изд. М. И. Баканова. - 5-то издание, Rev. и добавете. - М .: Финанси и статистика, 2014. - 536 с.

4. Крилов Е. И. Анализ на финансовите резултати, рентабилността и производствените разходи: учебник. ръчно./Е. И. Крилов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. - М.: Финанси и статистика, 2013. - 720 с. 5. Савицкая Г. В. Икономически анализ: учебник/Г. В. Савицкая. - 14-то издание, Rev. и добавете. - М .: Нови знания, 2013. - 679 с.