Баланс като информационна база за анализ на структурата на собствеността на фирмите

Връзката между активите и източниците на покритие (балансова схема)

Основните етапи от анализа на структурата на имуществото на компанията

• Определяне на стойността на нетните активи и оборотния капиталхранени

• Оценка на динамиката на баланса

• Класификация на активите според степента на тяхната ликвидност

• Анализ на структурата на активите на компанията

• Анализ на структурата на пасивите на компанията

• Класификация на пасивите по матуритет

• Оценка на задоволителна структура на баланса (ссъответствие с признаците на "добър" баланс)

Тема 4. Финансово състояние на компанията: анализ и оценка на имуществения потенциал (баланс)

Аналитични показатели, изчислени на базата на баланса

• Нетни активи, NA

1-ви метод - използва се за изчисляване на балансовата стойност на компанията:

• Оборотен капитал, RK (оборотен капитал, WC)

Всички A и O се разделят на краткосрочни и дългосрочни

• Инвестиран (използван) капитал, VC Capital Employed, CE) Задълженията се разделят на финансови и оперативни

Финансов дълг, FZ (финансов дълг, FD) - платен, предполагащ плащането на лихва

Тема 4. Финансово състояние на компанията: анализ и оценка на имуществения потенциал (баланс)

Класификация на активите по степен на ликвидност и пасиви по степен на спешност на тяхното изплащане

Тема 4. Финансово състояние на компанията: анализ и оценка на имуществения потенциал (баланс)

Оценка на задоволителна структура на баланса

■ Признаци за „добър“ баланс

Щ (тенденции, базирани на резултатите от няколко отчетни периода)

N • Разумен растеж (намаление) на баланса

N • Ръст на нетни активи и оборотни средства

N • Балансиране на темповете на растеж на вземането и кредитора

дълг N • Превишението на темпа на растеж на собствения капитал над темпа на

ръст на дълговия капитал

• Растеж на показателите за оборота на активите (капитала)

Щ Допълнителна информация

Н • Нисък дял на просрочените вземания и кредитор

дълг N • Намаляване на дела на трудно продаваемите активи

N • Нисък дял на неликвидните запаси

Например • Редовност и навременност на погасяване на задълженията

Основни балансови коефициенти

Тема 4. Финансово състояние на компанията: анализ и оценка на имуществения потенциал (баланс)

Анализ на типична задача

Използвайки данните, представени в ликвидния баланс на индустриалния комpania, се изисква да се оцени съответствието на имотната структура с абсолютния критерийбалансова ликвидност, както и тенденции в динамиката на текущата ликвидност на компанията.

Ликвидност, хил. Ден. единици.

Сравнението на резултатите от първата и втората групи за активи и пасиви показва тенденция на нарастване (намаляване) на текущата ликвидност през следващия отчетен период.

Данните в горната таблица показват, че текущите активи иматсобственост на групата А3 - бавно реализируеми активи (резерви, ДДС и др.), които към края на периода се увеличават с 2 298 хил. ден. единици и техния дял в чуждестранна валута

салдото е 45,7%. В същото време на фона на нарастването на групи А1 и А2 в абсолютно изражение общият им дял в стойността на собствеността за периода на практика не се променя (23%) и остава значително по-нисък от дела на група А3.

Това показва, че на компанията липсва най-ликвидният и бързро продадени активи за покриване на текущи пасиви. В този случай siСитуацията се определя до голяма степен от възможните парични потоци в резултат на погасяването на вземания:

Но основният гарант за спазване на минималното условие за ликвидност на дружеството е наличието на собствен капитал в размер, достатъчен за задоволяване на потребността от текущи активи:

През отчетния период ситуацията се подобри и до края на годината всичко бешебяха в съответствие с препоръчаните стойности поради растежа наns A2 и леко увеличение на дела на текущите задължения. По този начин прогнозата за увеличаване на текущата ликвидност на компанията еневярно. Що се отнася до бъдещата ликвидност, увеличението на дела на P3 беше балансирано от увеличението на дела на групата A3, което показва подкрепабъдещата ликвидност на компанията

Извършеният анализ представлява експресна диагностика на ликвидността на компанията; резултатите от него показват подобрение в анализирания период на абсолютни показатели за ликвидност. По-подробна картина се дава чрез използване на метода на коефициента.

Независимо от това, в процеса на текущата аналитична работа, използвайки основните балансови коефициенти, се прави сравнение на балансите на компанията за различниравномерни периоди, както и салда на различни компании с цел своевременно изготвяне на препоръки за подобряване на ликвидността (това отчита всички придружаващи характеристики).

Въпроси за самопроверка

1. Каква е целта на анализа на имуществения потенциал на компанията?

2. Кои са основните източници на информация, използвани за анализ на структуратаобиколки на фирмени имоти?

3. Кои са основните етапи на анализ и оценка на задоволителната структура на баланса?

4. Посочете основните критерии за абсолютна ликвидност на баланса.

4.1. Извлеченията от финансовите отчети предоставят информация за триpaniyam ("A", "B", "V"), единият от които е производител на стомана, а другият е универсаленVersal Store, а третият е финансова компания. Различни стратегии и ryнощните ниши на компаниите определят значителни разлики във финансовото им състояние и ефективността на финансово-икономическите дейности, което като правило се отразява в стандартните формати на отчитане.

88 Анализирайки отчетните форми, определете основния вид дейност на фирмите

Извлечение от отчети за печалби и загуби, хил. Ден единици.