Счетоводен баланс като информационна база за финансов анализ

Един от методите, широко използвани във финансовия анализ, е изследването на изследвания обект в статиката. Този подход се основава на теорията за статичния баланс, която разглежда предприятието като имотен комплекс, състоящ се от относително независими елементи, и се основава, като правило, на оценката на активите и пасивите по себестойност.

Основният източник на информация при извършване на статична оценка на предприятието е статичен баланс, въз основа на периодичната оценка на имуществото и проверка на достатъчността или недостатъчността на получаване на средства от условната продажба на активите на дружеството за плащане на задълженията му.

В статичния баланс собствеността се отразява: в актива - като имущество, притежавано от правото на собственост, в пасива - като права (остатъчен дял от активите на предприятието, оставащи след приспадане на задълженията). Общата схема на статичния баланс може да бъде представена от данните в таблицата.

Оттук следва, че A = K + O

Статичното счетоводство ви позволява да оцените ресурсния потенциал на предприятието и да определите показателите на нетните активи и пасиви, които характеризират собствеността на предприятието. Основната цел на статичната оценка на стойността на предприятието е да защити интересите на кредиторите, тъй като основната цел на статичното счетоводство е да се определи дали продажбата на всички активи на дадена организация в момента ще й позволи да получи сума, необходима за плащане на задължения. По този начин отчитащите се потребители могат да получат информация за стойността на нетните активи на компанията.

Статичната оценка на стойността на предприятието позволява: да се характеризира собствеността на предприятието (включително по пазарни цени); да определи масата на несъстоятелността към датата на статичния баланс и възможностите за разпределението му между собствениците; упражняват данъчен контрол върху доходите на гражданите и дребните предприемачи.

Въз основа на статичния баланс се съставят и ликвидационни баланси, предназначени да определят стойността на имуществото в пазарни цени по време на ликвидацията на предприятие, за да го разпределят между кредитори и собственици. Ликвидационните баланси се съставят най-често по искане на кредитори, които на базата на реална пазарна оценка на имота могат да получат необходимата информация за ликвидността на дадена организация и по този начин да защитят своите интереси. Също така на основата на теорията за статичните баланси е съставянето и използването на нулеви баланси, предназначени за управление на собственост, финансови потоци, глобална рентабилност, саниране в различни оценки, като се вземе предвид рискът от загуба на отделни активи и редица други фактори.

За разлика от статичния баланс, който позволява да се оцени ресурсният потенциал на предприятието, динамичен баланс ви позволява да оцените настоящия потенциал и да определите финансовите резултати от използването на собствеността.

Задачата на динамичния баланс е да определи финансовия резултат. Според тази формулировка на проблема се изисква в баланса да се отразят всички имущества, които носят икономически ползи, тоест всяко имущество под управлението на търговска организация, включително наетото имущество. Разликата в целите за формиране на статични и динамични баланси води до различно разбиране на частите на баланса, което е показано на следващата фигура.

Основната цел на динамичната оценка на стойността на предприятието е периодично измерване на ефективността на използването на собствеността въз основа на счетоводни данни и прогноза за перспективи за бизнес развитие. Ефективността може да се измери с различни показатели. Най-често използваният показател е възвръщаемостта на собствения капитал, който характеризира ефективността на използването на собствеността.

Динамичното счетоводство се основава на теорията за динамичния баланс, която има икономически характер и разглежда предприятието като комплекс от инвестиции, чиято цена е приблизително равна на стойността на очаквания от него доход. Теорията на динамичния баланс се основава на четири основни принципа: капитал, резултати, приходи и разходи. В динамичната концепция капиталът се разглежда от гледна точка на изчисляване на неговата рентабилност. Взема се предвид само инвестираният капитал, както в пари, така и в натура.

Финансовият резултат в динамичната концепция е промяната за определен период от размера на капитала, вложен в компанията. Динамичната концепция позволява да се даде справедлива оценка на активите на предприятието и да се оцени ефективността на тяхното използване. Динамичното счетоводство се основава на диференциацията на два потока на стойност в рамките на една икономическа единица: материални потоци от стойности - оказват влияние върху оборота на активите; парични потоци от стойности - влияят върху оценката на ликвидността на компанията.

Това предполага възможността за получаване на два потока от стойност и резултати в рамките на едно предприятие:

Материален поток (материален резултат = материален доход - материални разходи).
Паричен поток (паричен резултат = паричен поток - парични разходи).

Съдържанието на динамичните балансови сметки е отражение на периодичния успех, тоест размерът на преливането на капитал, който определя размера на годишния успех. Трябва да се отбележи, че използването на динамичната концепция е насочено към запазване на номиналната стойност на капитала под формата на съответните ресурси, разположени в актива. Счетоводната информация може да бъде представена в различни форми. За целите на управлението, в допълнение към балансите, могат да се използват деривативни баланси.

Деривативни салда - това са салда, получени в резултат на трансформацията на първични салда, или салда, конструирани с използване на нетрадиционни подходи за формиране на счетоводна информация (например прогнозни салда). Офис, статични, динамични счетоводни данни могат да бъдат трансформирани и адаптирани за управленски цели.

За да се анализира ликвидността и ефективността на използването на текущите активи, данните от баланса могат да бъдат групирани по различни начини. Един от вариантите за групиране на балансовите позиции, който ни позволява да говорим за финансово-икономическото равновесие на предприятието, е групирането на активите в следните раздели: мобилни финансови активи; немобилни финансови активи; ликвидни нефинансови активи; неликвидни нефинансови активи.

Мобилните финансови активи включват паричните средства на организацията. Немобилните финансови активи включват дългосрочни финансови инвестиции, данък върху добавената стойност върху придобитите активи, общи вземания, краткосрочни финансови инвестиции и други текущи активи. Ликвидните нефинансови активи включват запаси на предприятие. Разделът на неликвидните нефинансови активи включва нетекущи активи на организацията, с изключение на дългосрочните финансови инвестиции.

Елементите на пасивите са групирани в раздели: дългови капитали; собствен капитал.

Този метод на трансформация на баланса ви позволява по-ясно да демонстрирате източниците на формиране на текущите активи на компанията и да оцените ликвидността на баланса, без да прибягвате до метода на коефициентния анализ. Областта на счетоводството, включваща изготвянето на извлечени баланси, нетрадиционни форми на представяне на счетоводна информация за управленски цели, допринасящи за развитието на предприятието, се нарича еволюционно-адаптивно счетоводство. Една от основните разлики на този тип счетоводство е фокусът му върху настоящето или бъдещето. В съответствие с еволюционната теория на адаптивния баланс могат да се съставят статични и динамични баланси за настоящето и за бъдещето.

В резултат на анализа на балансите анализаторът получава ключовите, най-информативни параметри, които дават обективна картина на положението на предприятието, ликвидността на баланса, промените в структурата на активите и пасивите.