Практически характеристики на търговията с опции

Търговията с опции за акции се извършва чрез специален софтуер - терминалът QUIK. Съответно, за да направи печеливши търговски операции, инвеститорът трябва да овладее основната функционалност на тази платформа.

Първо, търговецът трябва да създаде така наречения борд за опции. За да направите това, отворете терминала за търговия и изберете опцията "Търговско меню", в отвореното контекстно меню изберете "Борд с опции".

Ако някога сте търгували на фондовия пазар, вероятно вече сте се досетили, че като цяло този процес е подобен на избора на акции или облигации, които по-късно ще бъдат използвани за извършване на транзакции.

Не всяка опция за акции е подходяща за търговия, поради което е необходимо да се спести възможно най-много време, отделено за избора на най-ефективния инструмент. Изпълнението на този план се осъществява чрез създаване на съвет за опции.

Как да настроите правилно дъската за опции?

Само един раздел ще бъде достъпен в прозореца за създаване на опция - FORTS. Въпреки факта, че Московската борса и пазарът на RTS се сляха отдавна, името остава непроменено. Ще разгледаме характеристиките на създаването на борда за опции, като използваме примера на вътрешна платформа за търговия, ако търгувате на американския пазар, тогава тази процедура ще бъде малко по-различна.

Всички неразбираеми съкращения и имена, поставени в отделен прозорец, са опции, налични за търговия. Ключовата разлика е финансовият актив, с който се търгува. Например можете да отворите списък с наличните опции за петрол или за валутна двойка долар/рубла.

След като инвеститорът е взел решение за финансовия актив, е необходимо да се избере датата на изтичане на договора. Чрез отваряне на съответния раздел ще се появят наличните инструменти - месечни, двумесечни и тримесечни от текущата дата.

Кой трябва да изберете? Дайте предпочитание на най-ликвидните инструменти. Както показва практиката, най-високата пазарна активност се характеризира с месечни и тримесечни опции за размяна. Затова трябва да изберете един от тях.

Веднага след като търговецът разбере всички горепосочени аспекти, е необходимо да кликнете върху бутона „Добавяне“, в резултат на което, според избраните критерии, ще се отвори прозорец за търговия, в който ще бъдат показани опциите. .

Задаване на допълнителни параметри

Всъщност настройката на борда с опции не свършва дотук, а напротив, тя просто започва.

Погледнете екранната снимка, в горната част на терминала можете да конфигурирате допълнителни параметри - търсене, предлагане, теоретична цена и т.н. Всъщност всяка от тези настройки е изключително важна, тъй като помага да се разграничи загубена опция от печеливша.

Както можете да видите, прозорецът на търговския терминал е разделен на три зони:

Централната зона, подчертана със сива ставка.
Лявата колона, маркирана в зелено - Опции за разговори, търгувани на борсата.
Десната колона маркирана в червено - търгувани на борса опции за пут

Не забравяйте, че само опцията за ликвидна размяна може да донесе печалба. Най-голямата пазарна активност се наблюдава сутрин, тъй като по това време алгоритмите за автоматична търговия, управлявани от институционални инвеститори, правят поръчки за покупка и продажба.

Липсата на пазарна активност е придружена от формирането на колосално разпространение, което, разбира се, е изключително нерентабилно. Ето защо, ако след отваряне на книгата с поръчки забележите голяма разлика между стойността на поръчките за покупка и поръчките за продажба, по-добре не инвестирайте собствените си средства в такава опция.

Как да модифицирам стандартна дъска с опции?

Разбрахме настройките, които се активират по подразбиране, но те далеч не са всички функции на терминала за търговия, тъй като някои параметри могат да бъдат зададени от инвеститора.

Червена стрелка показва списък с наличните опции. Например инвеститорът може да изключи търсенето на опции за пут, в резултат на което в новия прозорец за търговия тази опция просто няма да бъде показана. Други функции се активират по аналогия.

Първата стъпка е да отворите броя на отворените сделки, както за опции за пут, така и за договори за кол. Освен това е желателно нивото на пазарна активност да се отразява в терминала, което означава, че трябва да отворите волатилността.

В резултат на прости настройки ще се отвори леко модернизирана таблица с опции за обмен.

Първата колона е нестабилността, която ясно отразява пазарната активност. Разбира се, този параметър има огромно влияние върху избора на инструмент за търговия. Също толкова важна е колоната, която показва колко търговски позиции са отворени в момента. Експертите смятат, че стачката с най-много позиции в крайна сметка ще се превърне в крайната стойност на опцията.

Практиката потвърждава, че големите играчи, които имат значително влияние върху движението на цените, предпочитат да не отварят при междинни стачки. По този начин се дава предпочитание на кръгли стойности. Следователно на около 54 750 винаги ще има по-малко отворени поръчки от, да речем, 55 000.

Заключение

Горните аргументи ясно показват, че ключът към печелившата търговия с опции е не само безупречно познаване на теоретичните основи на търговията, но и компетентното използване на определени умения на практика. Съответно, ако не знаете как да оцените опциите или не разбирате как да управлявате терминала QUIK, тогава ще ви бъде изключително трудно да постигнете положителен резултат.

Предложените препоръки за настройка на опционна дъска ви позволяват да показвате най-важните параметри на екрана, с помощта на които се избира най-атрактивният опционен договор за инвестиция.