Характеристики на търговията с японски йени на Форекс пазара

Много участници на Форекс смятат, че търговията с валутната двойка USD/JPY (долар/японска йена) е малко рискована поради трудностите при прогнозирането на пазарното поведение. За да опростим малко задачата, нека се опитаме да разгледаме промяната в лихвения процент на японската йена във връзка с промяната в лихвените проценти в Япония и САЩ, както и цената на американските държавни облигации - банкноти, облигации и бонове.

Връзка между лихвените проценти, цената на съкровищницата и USD/JPY

Когато цената на съкровищниците се повиши, тогава йената пада - дълга позиция на USDJPY. Тази ситуация възниква поради факта, че американските хазната се считат за надеждни отбранителни активи.

Двойката е тясно свързана с лихвените проценти, следователно, знаейки как ще се променят лихвените проценти, можете да изчислите бъдещата тенденция за тази валутна двойка.

Традиционно, докато пазарът търси риск, лихвените проценти падат и доходността на хазната нараства.

В случай, че лихвените проценти се повишат или се очаква да се повишат в близко бъдеще, цената на съкровищни облигации се намалява. Благодарение на този фактор щатският долар се покачва, което означава, че курсът USD/JPY се засилва.

Ако обаче пазарите са в паника, тогава цената на съкровищни облигации се повишава, доходността пада, доларът също пада и следователно йената се укрепва. Подобна ситуация се наблюдава поради факта, че йената действа като валута за финансиране.

Влиянието на фондовия пазар

Съкровищни облигации, щатски фондов пазар и курс USD/JPY са обратно свързани. По време на растежа на фондовия пазар цената на облигациите намалява и доходността по тях се увеличава. В този случай йената се продава, тъй като инвеститорите искат да търгуват с рискови активи - акции. Акциите не са подкрепени от правителството, ако пазарът внезапно е обхванат от паника, така че в този случай инвеститорите търгуват със сигурността на държавните облигации за значителен риск.

Точно същата връзка между облигациите, акциите и долара се наблюдава по отношение на японските държавни облигации, известни като JGB.

Когато стойността на японските облигации намалее, тогава курсът USD/JPY също намалява - доходността на японския фондов пазар и държавни облигации се увеличава.

Краткосрочните търговци трябва да обърнат внимание на връзката между фондовия пазар и 2-годишните държавни облигации, докато дългосрочните търговци (или търговци, специализирани в суинг търговия) ще се интересуват от 10- и 30-годишни облигации.

Трябва да се отбележи, че в случаите, когато облигациите и акциите загубят обратната си връзка, тогава корелацията на валутната двойка USD/JPY също се променя.

Ако се случи промяна, докато сте на пазара, тогава краткосрочните търговци са по-добре да затворят сделки и да чакат пазарът да коригира този временен дисбаланс сам.

Тези нарушения на корелацията имат временен характер, но могат да донесат огромни загуби за краткосрочните търговци.

Финансова стратегия "пренасяне на търговия"

Фактът, че лихвените проценти в Япония са ниски, дава възможност да се вземат заеми в йени с нисък лихвен процент и след това да се инвестира в други инструменти с по-висок лихвен процент.

Традиционната схема включва продажба на йена за щатски долари, които се използват за закупуване на високодоходни инструменти (в нашия случай държавни облигации).

Например, търговец продаде японската йена (при лихва от 0,5%) и купи американските хазна, като по този начин спечели 3% при 5% доходност. Това е ярък пример за положителна търговия, която ви позволява да печелите прилични пари от сравнително безрискови сделки. Търговските сделки отдавна са една от най-популярните финансови стратегии.

така, обобщи:

с увеличение на цената на съкровищни облигации, японската йена, напротив, намалява. Ако обаче пазарът е обхванат от страх и паника, доходността по държавните облигации намалява, доларът също пада и следователно курсът на йената се засилва. По време на покачването на фондовия пазар цената на облигациите намалява и йената се продава.

Най-популярната търговска стратегия за анализираната валутна двойка е пренасяне, което ви позволява да получавате високи доходи с минимални рискове.