Финансови рискове на предприятията (страница 1 от 10)

"СЪРГУТСКИ ДЪРЖАВЕН УНИВЕРСИТЕТ

ХАНТИ-МАНСИЯ АВТОНОМНА ОБЛАСТ - ГРЪБНА "

ОТДЕЛ ЗА ИКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ

по дисциплина: УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСИТЕ

по темата: ФИНАНСОВИ РИСКОВЕ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО: анализ и препоръки за избор на стратегия за развитие

Автор на курсова работа Медков Артур Дмитриевич

Академичен ръководител: доцент

Фейзулаев Мушфиг Ахадович

Нарастващата сложност на рисковата ситуация води до трансформация на механизмите за управление на риска. Понастоящем рискът обикновено се разглежда не като фрагментарно неблагоприятно събитие, а като постоянен атрибут на околната среда. Ето защо функционирането на който и да е стопански субект протича в условия на все по-голяма несигурност. В същото време, докато разрешава една несигурна ситуация, субектът често среща „фен“ на нови несигурни ситуации. При такива условия управлението на риска не може да се сведе до минимизиране на риска, тъй като на настоящия етап от социалното развитие стратегическата задача на всяко предприятие е да трансформира потенциално неблагоприятно събитие в шанс.

Следователно финансовата дейност на дадено дружество във всичките му форми е свързана с множество рискове, степента на влияние на които върху резултатите от тази дейност е доста висока. Рисковете, свързани с финансовите дейности на едно дружество, се разпределят към специална група рискове, които се наричат ​​финансови рискове. Финансовите рискове играят най-съществената роля в цялостното портфолио от предприемачески рискове на компанията. Нарастването на степента на влияние на финансовите рискове не само върху резултатите от финансовата дейност на предприятието, но и като цяло върху резултатите от производствената и икономическата дейност на компанията е свързано с бързата нестабилност на икономическата ситуация пазарните условия, както и разширяването на сферата на финансовите отношения на компанията.

От друга страна, финансовите рискове имат и субективна основа, тъй като те винаги се реализират чрез човек, тъй като именно предприемачът оценява рисковата ситуация, формира много възможни резултати и прави избор от много алтернативи. Освен това възприемането на риска зависи от всеки отделен човек с неговия характер, манталитет, психологически характеристики, ниво на знания и опит в неговата сфера на дейност.

Всичко по-горе предопределя уместността на тази работа.

Изследователски цели и задачи. Целта на тази работа е да се анализират финансовите рискове в предприятието и да се разработят мерки за тяхното минимизиране.

Целта е конкретизирана от редица от следните задачи:

- разгледа теоретичните основи на управлението на финансовия риск: тяхната концепция и същност, различни класификации, методи за анализ в индустриалния сектор;

- анализира управлението на финансовия риск в OJSC GAZPROM;

- разработва препоръки за подобряване на системата за управление на финансовия риск в предприятието на ОАО "ГАЗПРОМ".

За изпълнението на тези задачи в работата са използвани следните методи: сравнение, групиране, анализ на тенденции, статистически метод, експертен метод, методи за факторен анализ.

Тема на изследването финансови рискове на предприятието.

Като обект на изследване работата включва набор от финансови рискове на OJSC GAZPROM.

Научна новост изследвания се определя от интегриран подход към изучаването на същността, класификацията и методите за анализ, както и съвременните проблеми на управлението на финансовия риск въз основа на разглеждането на значителен брой публикации и научни трудове, в резултат на което анализът върху проблемите на управлението на финансовия риск позволиха да се разграничат проблемите на тази тема в следните основни групи:

- неяснота в дефиницията на „финансов риск“;

- проблеми и начини за подобряване на конструкцията на класификацията на финансовите рискове;

- определяне на съвременни, най-оптимални методи за анализ на финансовите рискове;

- анализ на методите за управление на финансовия риск.

Структура на работа. Работата се състои от въведение, три глави, заключение и библиография, 4 приложения.

Теоретична и методологична основа проучвания са книгите, посочени в библиографията, статиите и монографиите за анализ на системата за рискови предприятия, както и на официалния уебсайт на ОАО "ГАЗПРОМ".

Пазарната икономика носи със себе си риска от икономическата дейност на предприятието. В настоящата икономическа криза дейността на предприятията, особено в Руската федерация, е изложена на още по-голям риск. Нестабилната икономическа и политическа среда, в която работят предприятията, предполага необходимостта от систематичен анализ на финансовото състояние на всеки икономически субект, който се стреми да оцелее. В този случай основният обект на изследването трябва да бъдат финансовите рискове на предприятието и възможните начини за намаляване на тяхното въздействие [7].

Първо, нека да преминем директно към прегледа на материала, посветен на въпроса за определяне на същността на понятието "финансови рискове".

И така, И. Т. Балабанов определя финансовите рискове като спекулативни рискове. Той отбелязва, че характеристика на финансовия риск е вероятността от вреда в резултат на извършване на каквито и да е транзакции във финансовата и кредитната и борсовата сфери, транзакции с ценни книжа, т.е. рискът, който произтича от естеството на тези сделки [8 ].

E. A. Utkin от своя страна определя финансовия риск като риск, възникващ в областта на отношенията между предприятие и банки и други финансови институции. Финансовият риск от дейността на фирмата обикновено се измерва чрез съотношението на привлечените средства към собствения капитал: колкото по-високо е това съотношение, толкова по-голяма е зависимостта на компанията от кредиторите, толкова по-сериозен е съответно и финансовият риск [8].

Статията на Е. Д. Сердюкова отбелязва, че финансовите рискове са именно рисковете от загуба или печалба, причинени от действието както на макроикономически (екзогенни), така и на вътрешнофирмени (ендогенни) фактори и условия. Следователно финансовите рискове възникват във връзка с движението на финансови потоци, т.е. парични средства [8].

IA Blank дава следното определение за финансов риск: „Финансовият риск на предприятието се разбира като вероятност от неблагоприятни финансови последици под формата на загуба на доход или капитал в ситуация на несигурност в условията за извършване на финансовата му дейност“ [2].