Анализ на Forex опциите - основни понятия

Здравейте скъпи приятели! Много пъти сме говорили за технически анализ, повечето търговци го използват при своята търговия, но той има един съществен недостатък - той е субективен. Някои търговци поставят нива малко по-високи, други - малко по-ниски, а други изобщо не поставят нива на този сайт и доходността на системата за търговия зависи от правилното разположение на нивата. Освен това с течение на времето нивата губят силата си и цената лесно ги разбива. Има обаче уникален метод за анализ, който ви позволява да намерите силни нива на графиката, от които цената се отблъсква с невероятна точност. Този метод се нарича анализ на опциите, той е средносрочна стратегия, базирана на анализа на отчетите за акциите на CME в Чикаго. Използвайки този метод, можете последователно да печелите пари въз основа на информация за завършени транзакции на фючърсния пазар, а не на обикновени показатели, които водят до източване на депозита. Не бъркайте анализа на Forex опции с инструмент като бинарни опции, те нямат нищо общо с този метод. Днес ще се запознаем с теоретичната основа на анализа на опциите, тъй като докато не се научите да виждате реалните обеми на договора на големите играчи под нивата, няма да можете да търгувате изгодно. И в следващата статия, която ще бъде много скоро, ще ви разкажем как да изчислявате и изграждате нива на опции Forex.

Вижте също надеждния и независим рейтинг на Forex брокери, който представя настоящите брокерски компании.

Същността на анализа на опциите

Този метод се основава на анализа на отчетите за акциите на най-голямата северноамериканска борса в Чикаго (CME). Това е една от най-големите борси и включва Чикагския борд за търговия (CBOT) и Нюйоркската търговска борса (COMEX и NYMEX). Чикагската фондова борса, по искане на американското законодателство, е задължена да публикува ежедневни отчети за всички инструменти за търговия, участващи в търговете, за безплатен достъп. Опционният анализ включва шест валутни двойки, свързани с доларовия индекс: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, CADUSD, USDCHF и USDJPY. Идеята на анализа на опциите е да се оцени разположението на обемите, тяхното движение и напускане на пазара. Освен това можете да проследявате както парите на тълпата на борсата, така и големите играчи, например хедж фондове, централни банки и маркет мейкъри. Всички данни, необходими за анализ, могат да бъдат изтеглени безплатно ежедневно от уебсайта на Чикагската фондова борса CME Group: ftp://ftp.cmegroup.com/bulletin/. Тези доклади са както следва:

Фигура: 1 - Доклад CME

CME отчетите са колекция от таблици, в които на пръв поглед нищо не е ясно. Но след като анализираме тези отчети, получаваме цялата необходима информация за разпределението на обемите на големите играчи за днес и текущия месец на опцията за търговия. С помощта на тези отчети можете да разберете реалните обеми. Невъзможно е да се получат обеми на Forex пазара, тъй като той няма една платформа за търговия, а търговията се извършва между големи банки. Следователно, стратегии за търговия като VSA не са валидни, тъй като те използват обем на отметките, което е много приблизителен и неточен инструмент. Отчетите CME предоставят данни за обемите на фючърсите, т.е. отчетите публикуват информация за обемите на опциите за валутни фючърси: EUR, GBP, AUD, CAD, CHF и JPY, от които при добавяне на индекса в USD шест основни валутни двойки използвани при Forex търговия се формират ... Но как да свържем Forex пазара, фючърсния пазар и пазара на опции? Ако сравним диаграмата на евро фючърсите и диаграмата на валутната двойка EURUSD на Forex, ще забележите, че диаграмите са почти идентични, те повтарят всички движения едно след друго, но може да се различават леко в нестабилността и текущата пазарна цена. Тъй като не можем да получим реални обеми на Forex, ние разглеждаме обемите на опциите за валутни фючърси в отчетите на CME за последната търговска сесия и благодарение на тази информация начертаваме нива на опции на графиката, от които цената се отблъсква с невероятно точност.

Фигура: 2 - Евро фючърсна диаграма (отгоре) и EURUSD диаграма (отдолу)

Вижте също какви са брокерите с CFD търговия.

Какво е вариант?

Преди да пристъпите към по-подробно описание на анализа на опциите, първо трябва да разберете какво представлява опцията. Опциите се използват от различни големи финансови институции (маркетмейкъри, банки, хедж фондове) за хеджиране на рискове. Когато търгувате с опции, а именно ги продавате, можете предварително да изчислите печалбата си, както и да предвидите с висока точност до какви ценови нива ще достигне цената за определен период от време и в кой ценови коридор през това време цената ще се търгува . Това е много полезно за маркетмейкърите.

Кои са маркетмейкърите?

Маркетинг мейкърите на английски означават „създатели на пазара“, тоест това са най-големите банки в света, които са привлечени от борсата, за да поддържат ликвидността на инструментите за търговия. За какво са маркетмейкърите? Когато има тенденция в някой от инструментите за търговия, тогава има предимство спрямо купувачите или продавачите. Винаги е необходима обратна страна за извършване на транзакции. Ако искате да продадете актив на определена цена, тогава трябва да намерите купувач, който да се съгласи да купи този актив на вашата цена. Следователно, когато например на пазара преобладава низходящ тренд и има все повече продавачи, маркетмейкърите действат като купувачи, за да поддържат ликвидността на инструмента за търговия. Борсата им плаща определена комисионна за това, но ако тенденцията продължи да се движи в дадена посока, тогава тълпата печели печалби и маркетмейкърите започват да увеличават загубите.

По-долу е даден списък на най-големите маркетмейкъри във Forex и техния пазарен дял:

Фигура: 3 - ТОП-10 най-големи маркетмейкъри

Съвкупният дял на тези десет банки е 80,83%, т.е. тези десет банки притежават над 80% от всички пазарни пари. Естествено, те дойдоха на пазара не за да загубят пари, а за да ги спечелят. Въпреки това, действайки като обратна страна на сделката, те имат повишен риск от загуби. За да не понесат загуби, маркетмейкърите използват инструмент за хеджиране на рискове - опции. В допълнение към опциите, маркетмейкърите използват и други методи за въздействие върху пазара: манипулиране на цената на Форекс, информационен натиск с помощта на медиите, както и лобиране на своите служители за водещи позиции в правителствата на големите световни сили.

Много често търговците питат дали Форекс пазарът е хаотичен? Със сигурност може да се каже, че Forex е напълно регулиран пазар от тези десет банки, тъй като те абсолютно се интересуват къде отива цената, тъй като размерът на тяхната печалба зависи от това. Разбира се, понякога възникват форсмажорни обстоятелства, които е трудно да се предскажат, например пускането на важни новини (референдумът в Обединеното кралство е пример за това), но като правило тези рискове са предварително включени в цената и не са неочаквани за маркетмейкърите.

Вижте също кои са брокерите на ECN.

Видове опции

Фигура: 4 - Пример за анализ на опции

Опциите са два вида - CALL и PUT. Опцията CALL действа като съпротива, а опцията PUT действа като подкрепа. Опциите могат да бъдат закупени или продадени. Когато продавате опции, ще получите определена комисионна, а когато закупите опция, ще платите комисионна. Тази комисионна се нарича още опционна премия. Например, когато продадете опция CALL на 1.1400, веднага получавате 100 пипсови премии за риска и получавате загуба, когато цената надхвърли рисковата премия, т.е. 1.1400 + 100 = 1.1500. Когато продавате опция PUT, ще получите загуба, ако цената падне под тези 100 точки, т.е. 1,0990 - 100 = 1,0890. Колкото по-близо до пазарната цена продавате опцията, толкова по-висока е премията, тъй като рисковете цената да се повиши или намали значително се увеличава. Съществуват напълно различни рискове при покупка и продажба на опции. Когато закупите опция, получавате ограничена загуба и неограничена печалба. Когато продадете опция, получавате ограничена печалба и неограничена загуба. Изглежда, че е по-изгодно да се купуват опции, но участниците в борсата продават основно опции. Какви са предимствата на опциите за продажба:

Първо, маркетмейкърите предварително знаят размера на бъдещите си печалби. Те се нуждаят от тази информация, за да хеджират определена сума пари;

На второ място, ако в момента на изтичане (затваряне) на опцията цената е в зоната на загубите, произтичащите от това загуби не се отчитат; вместо това сделката се въвежда на Форекс пазара. В този случай маркетмейкърите започват да манипулират пазара и да вкарват ценовите стойности в зоната на безубезност. Знаейки това, можете също да печелите прилични пари;

Трето, по-лесно е да се прогнозира пазарът. Аналитичните отдели на маркет мейкърите вземат предвид всички основни фактори и определят ценовия коридор, в който цената ще търгува до изтичането на опцията.

С тази информация от докладите на CME е възможно да се определи на кои ценови нива се натрупва най-голям брой договори. Колкото по-голям е обемът, толкова по-силно е нивото. Всъщност обемите на нивата на опциите показват колко опции CALL (горно ниво на ценовия диапазон) и PUT (долно ниво) са продадени. Съответно, в близко бъдеще може да се очаква възстановяване на цената от тези нива.

По този начин, благодарение на анализа на нивата на опциите, които получаваме от ежедневните отчети за акциите, ние отваряме завесата за търговия с акции и виждаме дали не целия пазар, а неговия модел. С помощта на нива на опции можете да видите разположението на борсовите играчи на реалния паричен пазар и това ни позволява да спрем да гадаем къде ще отиде цената. В повечето случаи можем надеждно да определим от кои ценови нива можем да очакваме промяна на тенденцията или добра корекция на пазара. Действаме като залепваща риба, следваме големите акули на финансовия свят, където и да отидат, а ние, получавайки своя дял от печалбата. На пръв поглед всичко изглежда твърде сложно, но това е само засега. В следващата статия ще разгледаме конкретни примери за търговия и всичко веднага ще ви стане ясно. Абонирайте се за бюлетина на сайта и в групата на ВКонтакте, за да не пропуснете нищо! Щастлива търговия!