Инвестиционни фондове: видове, особености на дейността

За начинаещите инвеститори е важно да проучат възможно най-много информация за изпълнението на инвестиционните дейности. Много от тях може да имат въпрос за това какво представляват инвестиционните фондове и за какво са предназначени. Поради тази причина трябва да се запознаете по-подробно с представената тема.

Определение на понятието

Инвестиционният фонд е имуществен комплекс, който е съвместна собственост на физически или юридически лица или акционерно дружество. Управляващото дружество регулира дейността на инвестиционните фондове в интерес на инвеститорите.

Основната задача на институцията е да осигури достъп до пазара на ценни книжа и да привлече средства от обикновените инвеститори в икономиката. Трябва да се отбележи, че управлението на съществуващите активи се извършва от лицензирани професионални участници на пазара. В Руската федерация инвестиционните фондове се формират и управляват въз основа на установени законодателни норми.

Класификация по форма на създаване

Разглеждайки темата за инвестиционните фондове, първо трябва да разберете, че те се разделят на акционерни и взаимни фондове, в зависимост от формата на създаване. Тези два вида трябва да бъдат изучени по-подробно.

Акционерният инвестиционен фонд е отворено акционерно дружество, което се отличава с наличието на един субект на своята дейност. Това е инвестиция в имот. Фондовете от този тип са специализирани в пласирането на обикновени акции. Това означава: за да станете член на тях, трябва да закупите ценни книжа, тоест да инвестирате средства, за да реализирате печалба в бъдеще. За да прекратите участието си в акционен инвестиционен фонд, трябва да продадете закупените финансови инструменти на свободния пазар.

Взаимен инвестиционен фонд (МИФ) не може да се нарече юридическо лице. Законодателството го определя като отделен имуществен комплекс, който се състои от ценности, дадени на субекти на доверие. За да станете член на този фонд, трябва да закупите дял от управителя на компанията. Издава се като ценна книга, която потвърждава собствеността на инвеститора върху определен дял в нетните активи на институцията. Съгласно установените правила, компанията има възможност да продава и изкупува такива акции. Трябва да се отбележи, че взаимният инвестиционен фонд може да бъде отворен, затворен или интервален. Управлението му е допустимо само за професионални участници на пазара. Това може да бъде управляваща компания, получила съответния лиценз.

Видове инвестиционни фондове по инвестиционни обекти

Когато се класифицират инвестиционните фондове по инвестиционни обекти, трябва да се разграничат:

Имайте предвид, че концепцията за секторните фондове е законово установена. Те са специализирани в инвестиции в производствени и промишлени дейности.

Индексните взаимни фондове се наричат взаимни фондове, които имат фондов индекс, съответстващ на инвестиционен портфейл. Този индекс се формира от ценните книжа на фирми, заемащи водещи позиции на пазара. По този начин рискът от подобни инвестиции е доста малък.

Инвестиционните фондове за недвижими имоти се създават в затворена форма. Това се дължи на факта, че изпълнението на строителни проекти отнема много повече време от продажбата на финансови инструменти.

Отделна група се отличава и със съвременното законодателство, което включва средства за квалифицирани инвеститори. Те имат законова свобода в процеса на избор на обекти за инвестиция. В развитите страни са популярни фондовете за рисков капитал, които подкрепят обещаващи проекти на етапа на тяхното изпълнение и компании в началния етап на развитие.

Функциониране

По принцип работата на инвестиционен фонд изисква следните страни:

Инвеститори. Тяхната функция е да създадат фонд и да осигурят начални пари. Последният действа като инвестиция, така че инвеститорите имат право да инвестират или теглят средства.
Фондация. Осъществява внимателен контрол върху изпълнението на инвестиционните дейности. Таблото трябва да включва подходящи лица.
Инвестиционен мениджър. Осигурява изпълнението на инвестиционни дейности в съответствие със стратегията, съгласувана с инвеститорите.
Банки. Упражнявайте контрол върху администрацията и активите. Партньорство с подходяща финансова институция.
Централен агент. Изчислява стойността на акциите на институцията и поддържа регистъра на инвеститорите.

Разглежданите участници в инвестиционния фонд могат да варират в зависимост от характеристиките на конкретна компания и установените в нея правила.

Основи на инвестиционните фондове

Инвестиционните фондове с отворен край се придържат към следните принципи при осъществяване на своята дейност:

Централизирано управление. Институцията трябва да поддържа цялостно управление на имението, независимо от постоянно големия или нарастващ брой бенефициенти.
Изпълнение на контрола. Инвестиционният фонд трябва да може да взема различни решения и да определя и да се придържа към определени правила. Този процес трябва да се наблюдава.
Спазване на поверителността. В процеса на придобиване на активи и пласиране на средства не е необходимо да се разкриват бенефициентите.
Надеждност. Необходимо е да се придържате към индивидуалните правила за продажба и покупка на акции, както и да провеждате професионално лицензирано управление на институцията.
Получаване на печалба. Рамката предполага предоставяне на възможност за инвестиране в активи, които ще бъдат на разположение на професионални и институционални инвеститори.

Инвестиционните фондове трябва задължително да имат харта, която съдържа:

разпоредба, указваща, че предметът на дейност е инвестирането на средства в имущество, ценни книжа и др .;
инвестиционна декларация, която определя основните цели, насоки и ограничения на дейностите, както и максималните дялове на имуществото, разрешени за инвестиции;
реда и начина за изплащане на дивиденти;
забрана за издаване на определени ценни книжа;
забрана за конкретни дейности.

Като се имат предвид дяловете на инвестиционните фондове, заслужава да се отбележи, че стойността на активите не трябва да бъде по-малка от размера на минималната работна заплата в 10 000 пъти.

Проверете инвестиционните фондове

Ще обърнем специално внимание на CHIF. Това съкращение означава „ваучер фонд“. Такава организация е създадена за първи път през 1992 г. в Руската федерация по време на ваучерната приватизация. Законодателството предвижда, че фондовете за дялово участие са предназначени да подпомагат гражданите при приватизацията на инвестиционни чекове. Освен това се осигурява професионално управление на този вид фонд.

Ваучерите (приватизационни чекове) трябваше да заменят инвеститорите според идеята на адвокатите за приватизация. Собствениците им са могли да упражняват контрол върху управлението на компанията, придържайки се към интересите на инвеститорите. Инвестиционният фонд за ваучери се отнася до взаимни фондове от затворен тип.

Инвестиционните фондове от различен тип са незаменими участници в инвестиционните дейности. Ако искате да инвестирате в ценни книжа или имущество, трябва да прочетете подробно информацията за тях. За начинаещия инвеститор и тези, които учат икономика, това ще бъде особено полезно.