Световен пазар на молибден

световна икономика

Световен пазар на молибден

През 2009 г. потреблението на молибден спадна с 9% и крайните потребители ограничиха търсенето си. Въпреки че потреблението спадна в световен мащаб, на развиващите се пазари като Китай търсенето продължи да нараства и се очаква китайското потребление да е нараснало с около 5% през същата година.

Молибденът се консумира предимно като оксид или феромолибден в неръждаеми и легирани стомани, продукт, който значително е намалял в световния икономически спад. Производството на неръждаема стомана, което представлява около 25% от общото потребление на молибден, спадна рязко през 2008-2009 г. През 2008 г. производството е намаляло със 7% на годишна база, докато производството на неръждаема стомана е спаднало с около 15% на годишна база през първите три тримесечия на 2009 г.

Спадът в производството на неръждаема стомана се е случил обаче само в напредналите икономики. На развиващите се пазари като Китай и Индия вътрешното производство продължава да расте. През първите три тримесечия на 2009 г. китайското производство е нараснало с почти 20% на годишна база, докато за цялата 2009 г. Китай е произвел около 8,8 милиона тона. Очаква се обаче през 2010 г. да се наблюдава увеличение на глобалното търсене и производство, докато глобалният БВП ще се възстанови.

В отговор на големия спад в търсенето на пазара производителите на молибден отговориха с рязко намаляване на производството. През 2009 г. се изчислява, че добивът на глобален молибден е намалял с 12%, след 5% CAGR от 2000 до 2008 г. Излишъкът от метал на пазара през 2008 и 2009 г. беше погълнат в резултат на натрупването на запаси, главно в Китай. В допълнение, поради спада на цените в края на 2008 г., много нови проекти за добив бяха задържани.

Глобалното търсене на молибден се възстанови от последиците от световния икономически спад, като се увеличи с малко над 11% през 2010 г. и още 9% през 2011 г. Понастоящем Китай представлява около 31% от световното търсене на молибден и темпът на растеж на търсенето тук продължава да надминава този на други страни. Докато търсенето на молибден в световен мащаб ще нараства средно с 4,6% годишно до 2016 г., китайското търсене се очаква да нараства със 7,5% годишно. Основните двигатели на растежа ще бъдат увеличеното използване на неръждаема стомана и други стомани, съдържащи молибден, броят на електроцентралите и обезсоляващите инсталации, производството и дистрибуцията в петролната и газовата промишленост и производството на компоненти за автомобилни двигатели. Увеличеното използване на молибденови стомани, високата производителност на сплави и катализатори, съчетано със силен растеж в няколко страни от БРИК и други страни в Азия и Южна Америка, ще осигурят бъдещ растеж на търсенето на молибден.

Големите компании с молибден бяха първите, които реагираха на възстановяването на търсенето през 2010 г., но през 2011 г. растежът на молибден като страничен продукт от медни мини изпревари растежа на първичните мини. През 2012 г. производственият капацитет на молибден беше достатъчен, за да отговори на търсенето и предлагането вероятно ще бъде в излишък през следващите три години.

Около шестдесет нови проекта и потенциално разширяване на съществуващия производствен капацитет на молибден увеличиха предлагането на молибден на пазара до 240 ktpa, което показва, че доставките са сигурни в дългосрочен план. В миналото недостатъчният капацитет за изстрелване беше тясно място, но беше пуснат допълнителен капацитет и някои проекти са в процес на изграждане в Чили, Китай и САЩ.

Световното производство на молибден през 2013 г. достигна нов връх от 539,2 милиона паунда спрямо 535,2 милиона паунда през предходната година. Данните от Международната асоциация за молибден (IMOA) също показват, че потреблението на молибден в световен мащаб е достигнало 537,7 милиона паунда, счупвайки рекорда от предходната година от 522,5 милиона паунда.

Най-голямото търсене на молибден през 2013 г. е в Китай, където потреблението се е увеличило от 188,4 млн. Паунда през 2012 г. на 196,2 млн. Паунда през 2013 г. На Европа се пада вторият по големина дял от 140,4 милиона британски лири спрямо 135,9 милиона британски лири през 2012 година. Япония и Съединените щати бяха третият и четвъртият по големина потребители на молибден по региони, съответно 57,4 и 56,1 милиона британски лири. Потреблението на молибден в ОНД е 23 милиона паунда, а в други държави взети заедно - 64,6 милиона паунда.

Китай също се оказа най-големият производител на молибден през 2013 г., въпреки че производството на метала в страната леко спадна до 194,9 милиона паунда от миналогодишния връх от 207,0 милиона паунда. Производството в Северна Америка се е увеличило от 176,5 милиона паунда през 2012 г. на 180,5 милиона паунда през 2013 година. Южна Америка стана третият по големина производител със 128 милиона британски лири през 2013 г. спрямо 118,7 милиона британски лири през 2012 година. Производството в други страни леко се е увеличило от 33 милиона паунда на 35,7 милиона паунда през 2013 година.

Междувременно дългосрочните перспективи за цените на молибден изглеждат неясни, като се има предвид адекватността на съществуващите капацитети за добив: 140 хиляди тона годишно молибден с относително ниска цена като страничен продукт от нови проекти за добив на мед-молибден, както и около 100 хиляди тона от директно проекти за молибден.

Има обаче положителни черти в това, че се очаква глобалният пазар на молибден да нараства с 60 000 тона годишно до 2016 г. и че много проекти може да се наложи да бъдат отложени в очакване на бъдещ растеж на търсенето. Освен това производствените разходи над 12 долара за паунд в голямата китайска, но само индустрия за добив на молибден вероятно ще осигурят ефективна подкрепа за цените.

Трябва също така да се отбележи, че тенденцията към намаляване на емисиите на въглероден диоксид от електроцентрали, работещи на въглища, ще изисква изграждането на съоръжения, работещи при високи температури, което ще доведе до увеличаване на търсенето на висококачествени молибденови стомани. Освен това енергийният пазар ще играе важна роля за увеличаване на търсенето на молибденови стомани в бъдеще, тъй като броят на атомните електроцентрали ще се увеличава, както и сондажите за нефт и газ в тежки условия. Всичко това несъмнено ще доведе до увеличаване на търсенето на молибден.

Цени на молибден

Прогноза за пазара на молибден до 2024 г.

През следващите няколко години се очаква доставките на молибден като страничен продукт от медни мини да съставляват основната част от доставките. По отношение на съотношението страничен продукт/първично производство, пазарният дял на страничния продукт с производители е средно 50,5% между 2010 и 2012 г., след което се очаква да е спаднал до 48,8% през 2013 г. и се очаква да се увеличи обратно до 60% през следващите години. Докато много първични производители са забелязали малко или никакво увеличаване на капацитета при настоящите цени на молибден, някои нови проекти за мед също са имали закъснения или икономически ограничения. Бариерите за финансиране вероятно ще засегнат пазара на молибден през втората половина на 10-годишния прогнозен период.

Спадът в цените на неблагородните метали от 2011 г. насам доведе до значителен спад на печалбите за много големи диверсифицирани минни компании, а новите управленски екипи все повече се фокусират върху мерките за намаляване на разходите и оперативната ефективност. Повечето големи минни компании работят с по-ниски производствени разходи, като същевременно запазват пазарния си дял. Това доведе до закъснения в изпълнението на решенията за развитие на много медни проекти. Голяма част от очакваното увеличение на предлагането на мед в средносрочен и дългосрочен план все още се забавя. Широко базирани съкращения и закъснения на целия пазар на мед косвено ще повлияят на предлагането на молибден през последните години на 10-годишната перспектива.

Китай е най-големият производител на първичен молибден в света, като доставя почти две трети от първичното производство в света. По-ниското търсене от стоманодобивната промишленост и падащите цени на молибден доведоха до спад в китайските доставки през 2013 г. Китайските пратки обаче все още са един от най-важните фактори за създаване на настроение на пазара на молибден.

Поради слабата икономическа перспектива в Европа, нарастването на търсенето на молибден през 2013 г. до голяма степен се дължи на увеличеното потребление в Китай. Търсенето на молибден исторически се отклонява от световните производствени цикли и цикъла на пазара на стомана; слабостта в западния свят се отрази на цените на молибден. Въпреки че икономическият растеж на Китай все още продължава, сега страната е в средата на структурна промяна в икономиката си. В момента Китай създава ръководен от правителството инвестиционен модел за растеж.

Устойчивостта и здравината на молибдена го правят идеален за сплави, при които крайната употреба изисква леко тегло, висока якост и устойчивост на корозия на материалите. През прогнозния период търсенето на по-висококачествени специални стомани и сплави ще трябва да осигури структурна твърдост и устойчивост на корозия, необходими, за да издържат десетилетия на използване в различни строителни конструкции и нововъзникваща енергийна инфраструктура в развиващите се страни. Търсенето на неръждаема стомана и други специални стомани изостава от цикъла на производството на въглеродна стомана с около 8-10 години. Това изоставащо поведение може да се отдаде на приложенията от неръждаема стомана, които включват оборудване в напреднали индустриални области като химически заводи и производство на електроенергия. Всички тези приложения обикновено следват нарастването на богатството и жизнения стандарт.