Форекс или фючърсен пазар?

В колосалното количество информация за начинаещ може да бъде доста трудно да реши къде да търгува, кой сектор на борсата да избере, кой брокер е надежден и кой не. Всичко това е трудно да се вмъкне веднага в главата ви, като се има предвид, че значителна част от информацията се изкривява, преминавайки от единия към другия и хората, които наистина разбират проблема, рядко отиват да преподават на другите. Следователно е доста трудно да стигнете до дъното на реалната информация и не е лесно да възприемете текста от официални източници дори за знаещ търговец, да не говорим за онези, които току-що са дошли на пазара, които дори не знаят какво е разпространението. И още повече, няма разбиране защо някой съветва да търгувате на фючърсния пазар, вместо на обичайния спот пазар.

В тази връзка много хора имат въпрос - каква е разликата между търговията с тези инструменти и какво е по-добре да се избере: форекс или фючърси? Въпреки че по принцип не трябва да възниква, тъй като търговията с фючърси изисква много по-задълбочено разбиране на случващото се, има нюанси, които силно разграничават валутните фючърси. Само като разберете всички разлики, можете да вземете решение, но като цяло е по-добре да се придържате към инструменти, които са по-прости за начинаещи, към които може да се припише спот пазара. След това ще разгледаме какво е фючърсът, какви характеристики са присъщи на тези договори и ще сравним двата типа пазари, за да определим силните и слабите страни на всеки.

Същността на фючърсния договор

На обикновения валутен пазар всичко е съвсем просто. Ако сме купили евро за долар, тогава имаме една валута за друга и чакаме промяната на курса. Всъщност никой не изброява нищо в обичайния смисъл, а просто натрупва печалба или загуба. Ако котировката расте, това означава, че закупените евро са печеливши, тъй като стават по-скъпи спрямо долара. Ако тя падне, тогава закупените евро носят загуби. Договорите за CFD, които се предлагат за акции от валутни брокери, функционират приблизително по същия начин. Няма закупуване на самите акции, има само разлика в цената, която ще бъде резултат от транзакцията, когато бъде затворена. Сега нека разгледаме как стоят нещата с Forex фючърсите.

Търговско регулиране

Ще започнем с неоспорим плюс, която се притежава от търговията на фючърсния пазар. Това разбира се, правна защита на клиента. Всички фючърсни договори, които се купуват и продават чрез брокери, са под контрола на съответния отдел. На първо място, заслужава да се отбележи, че не е толкова лесно да се получи лиценз за посредничество между клиент и борса, така че всички брокери следват инструкциите, както се очаква., тук е изключена измамата. Всичко, което се случва по вина на компанията и няма съответна клауза в правилника, се счита в полза на клиента. Това е много важен фактор за разбирането на начинаещите. Ако бъдете измамени от търговски център, регистриран някъде в Панама, никога няма да получите щети. Макар и просто защото за това трябва да съдите в Панама. Всякакви KROUFR и подобни организации, за които форекс дилърите обичат да заявяват на висок глас, всъщност не представляват нищо. Освен това в момента се обмислят различни мерки за затягане в тази област.

В случай на Forex търговия с фючърси, ще трябва да направите сметка при брокер от списъка на разрешените да предоставят такива услуги. На примера с Русия няма много от тях., около дузина. Но резултатът е гаранция за сигурност, защото лицензите не се издават на никого. Но има и форекс брокери, организации, които наистина могат да се нарекат така, които са регистрирани в сериозни юрисдикции със строги правила, например във Великобритания. Тези сметки са покрити от държавна застраховка. Но в този случай ще трябва да се разплатите за солидна сметка, такива брокери не се занимават с дреболии. Тоест, можете да имате гаранция както там, така и там, но в случая на форекс ще е необходима голяма сметка, която вече не се изчислява в стотици долари. Разбира се, за да приемем, че дилинг център, който работи от 15 години, внезапно ще вземе и се пръсне неразумно, но също така трябва да разберете, че той винаги ще бъде барел с барут и няма съмнение за някаква увереност и дори повече така че гаранция. Съответно, можете да депозирате средства по такава сметка само на свой собствен риск и риск.

Пример за лиценз, получен в офшорни зони

Много хора комбинират валутните фючърси в своя анализ. Тъй като фючърсният договор е срочен договор, цената му може да се различава от това, което виждаме в момента на място. Например имаше рязък скок на цените, например на фона на новини. Фючърсната цена ще реагира много по-бавно и в по-малък мащаб, защото това не е сделка точно тук и сега, а договор на дата. Съответно цената на фючърсите EUR/USD може да бъде или по-висока от текущата спот цена, или по-ниска. В първия случай се нарича подобна ситуация контанго, във втория - изоставане. Стесняването и разширяването на тази разлика също се използва в механизмите за търговия, но това е по-вероятно за тези, които напълно разбират принципа на пазара.

Условия за търговия

Независимо дали се планира да се търгува с форекс или фючърси, има възможност да се използва ливъридж и в двете. Но отново сериозните брокери не осигуряват голям ливъридж, тъй като в случай на скок на цената и невъзможност за бързо затваряне на позиция поради ниска ликвидност в такива моменти самият брокер ще получи загуба, поради което е застрахован и не позволяват търговия с малко количество обезпечение ... Например в условията, когато купуваме една валута за друга без ливъридж, ние по принцип не можем да загубим пари. За да направите това, ще е необходимо закупената валута да се обезцени до нула. Тоест, фантастично. В същото време, когато се използва ливъридж от 1: 2, ще му е достатъчно да загуби половината от стойността си, за да анулира акаунта. Но е и фантастично. Но с лост от 1:50 в условия на ниска ликвидност и мощно движение от 2%, това е съвсем реалистично, поради което брокерът не дава силен лост.

Следващият важен момент е вече споменатият ликвидност. На Forex той е просто огромен, можете да поставите почти всеки желан обем на текущата цена и той ще бъде погълнат от пазара на текущата цена. Не така стоят нещата с фючърсите. Тук договорите нямат толкова значително търсене и предлагане. В тази връзка се оказва, че е възможно да се продаде предварително закупен договор на съвсем различна цена, която в момента се вижда на графиката. Това е особено очевидно при силни движения, което може да попречи на тези, които предпочитат краткосрочната търговия с кратки спирки (лимити на загуби). Така че за да решите с какво да търгувате - валута или фючърси, бъдещият фокус върху определени периоди от време може да ви помогне. Ако в рамките на деня и при кратки движения, тогава ще е трудно с фючърсите поради ликвидност. Ако в по-големи периоди, тогава те са напълно подходящи.

Всички разходи на форекс търговец се състоят от спред, суап и комисионна за сделка. Първата и третата точка са най-интересни, тъй като те обикновено съставляват значителна част от всички средства, изразходвани за достъп до пазара и транзакцията. Често има вариант, при който комисионната вече е включена в спреда и е напълно адекватна 1-2 точки в ценово отношение. В случай на фючърси разходите ще бъдат по-високи, макар и не значително. Тук отново получаваме зависимост от типа стратегия. Ако се има предвид голям брой транзакции, тогава фючърсите могат да отнемат значителна част от печалбата. Ако това е средносрочна търговия, тогава комисионната няма да бъде толкова забележима в общия обем на печалбата или загубата. Този момент обаче си струва да се има предвид, не е необходимо да плащате допълнително.

Условия за търговия на примера на транзакции на Московската борса

Търгуваните обеми могат да се използват в търговска стратегия. За съжаление е просто невъзможно валутният пазар да получи такава информация поради факта, че това е фрагментиран пазар, състоящ се от големи клетки - доставчици на ликвидност. Нереалистично е да събираме информация заедно, следователно всички услуги, които уж предоставят надеждна информация, всъщност са с желание. Можете да имате данни от един такъв пул, но не и от целия пазар, това трябва да се разбере от тези, които ще използват обемни методи в бъдеще.

При валутните фючърси ситуацията е обърната. Например Чикагската фондова борса публикува отчети, които посочват търгувани обеми. Това се обяснява с факта, че всички транзакции са регистрирани и това наистина е напълно реален обем, което отразява настроението на участниците. Може да се използва за идентифициране на силни ценови нива, които са обърнали посоката на движение и стойностите могат да кажат много. Обръщането при ниски обеми е една ситуация, докато при големи обеми е съвсем друго. Без да задълбаваме в тънкостите на подобен анализ, можем просто да кажем, че той е доста обещаващ именно поради надеждността на информацията, предоставена на борсата. Е, и разбира се, няма нужда да се съмняваме в това, тъй като търговията с фючърсни договори е отговорна. Те обаче са достъпни на английски език, но ключовите понятия могат да бъдат запомнени бързо, така че не би трябвало да възникват трудности. Самата информация се появява на уебсайта на Чикагската фондова борса и всеки може да получи достъп до нея. Това означава, че на всички се предоставя една и съща търговска среда, без привилегии и нарушения, с изключение на това, че брокерът вече ще направи някои трикове, но е изключително малко вероятно, тъй като всички оценяват лицензите, а глобите са много значителни, така че измамата е не си заслужава.

Пример за доклад за фючърси от Чикагската фондова борса

Часове за търговия

Както при акциите, фючърсите имат ограничено време за търговия. Това се дължи именно на времето за работа на самите борси и брокери, свързани с търговия на тях. Следователно, ако например важно събитие се случи през нощта по време на азиатската сесия и следват силни движения, тогава по време на откриването на търговията можете да бъдете неприятно изненадани, ако дадена позиция е била отворена и тя е пренесена на следващата търговски ден. Или, напротив, хубаво е, колко късметлия си. Но ключът е в това търговецът не може да му повлияе, когато сделките са затворени, няма какво да се прави с поръчките. Съответно, трябва да се съсредоточите върху търговията в рамките на деня или средносрочната търговия, за да не се притеснявате от възможни ценови пропуски на графиката.