ФАКТОРИ, ВЛИЯВАЩИ НА ПЛАТЕЖНИЯ БАЛАНС И ТЪРГОВСКИЯ БАЛАНС

Платежният баланс има пряка и обратна връзка с възпроизводството. От една страна, тя се развива под въздействието на процеси, протичащи при възпроизводството, а от друга страна, тя го въздейства, тъй като влияе върху обменните съотношения на валути, злато - валутни резерви, валутна позиция, външен дълг, посока на икономиката, включително валута, политика, състоянието на световната парична система. Платежният баланс дава представа за участието на страната в световната икономика, мащаба, структурата и характера на нейните външноикономически връзки. Платежният баланс отразява:

а. Структурни разположения на икономиката, които определят различни възможности за износ и нужди от внос на стоки, капитал и услуги;

б. Промени в отношенията между пазарната и държавната регулация на икономиката;

в. Пазарни фактори (степен на международна конкуренция, инфлация, промени в обменния курс и др.).

Редица фактори влияят върху платежния баланс.

1. Неравномерно икономическо и политическо развитие на страните, международна конкуренция. Пример може да бъде съотношението на активния платежен баланс на САЩ към дефицита на платежния баланс на Западна Европа и Япония.

2. Циклични колебания в икономиката. В платежния баланс се изразяват колебания, възходи и спадове на икономическата активност в страната, тъй като нейните външноикономически операции зависят от състоянието на вътрешната икономика. Колебанията в платежния баланс, дължащи се на механизма на индустриалните цикли, допринасят за прехвърлянето на вътрешни икономически циклични процеси от една държава в друга. Увеличаването на производството води до увеличаване на вноса на горива, суровини, оборудване, а със забавяне на икономическия растеж вносът на стоки намалява. Износът на стоки, капитали и услуги е по-отзивчив към промените в условията на световния пазар. При бавно икономическо развитие износът на капитали обикновено се увеличава. С ускореното развитие на икономиката, когато печалбите растат, кредитната експанзия в страната се увеличава, лихвеният процент се повишава и процентът на износ на капитали намалява. Поради асинхронния характер на съвременния икономически цикъл, колебанията му често влияят косвено на платежния баланс. Глобалните икономически кризи водят до широкомащабен дефицит на платежния баланс в някои страни.

3. Ръст на чуждестранните държавни разходи. Външните държавни разходи представляват голямо бреме върху платежния баланс с различни икономически и политически цели.

5. Укрепване на международната финансова взаимозависимост. В съвременните условия движението на финансовите потоци се превърна във важна форма на международните икономически отношения. Това се дължи на увеличаването на мащаба на износа на капитал, развитието на световния пазар за заемни капитали, включително европейските пазари, финансовите пазари, в условията на либерализация на условията на сделките. Важен фактор за движението на капитала беше засилването на дисбаланса в платежния баланс и необходимостта от привличане на заеми за покриване на пасивното му салдо. В резултат на това финансовата взаимозависимост на страните стана по-силна от търговската взаимозависимост. Това увеличава валутните и кредитните рискове, преди всичко риска от несъстоятелност на кредитополучателя.

Двойственият ефект на износа на капитал върху платежния баланс на страната износител е, че той увеличава своята отговорност, но служи като основа за притока на лихви и дивиденти в страната след определен период. Притокът на лихви и дивиденти обаче намалява, когато част от печалбата се реинвестира в страната на капиталовите инвестиции. Например дъщерните дружества на американски корпорации в Западна Европа реинвестират около половината от печалбите, генерирани в този регион. Капиталният износ отклонява средства, които биха могли да бъдат използвани за модернизиране на износните индустрии.

6. Промени в международната търговия. Научно-техническата революция, растежът на интензификацията на икономиката, преходът към нова енергийна база предизвикват структурни промени в международните икономически отношения. Търговията с готови стоки, включително наукоемки стоки, както и петролни и енергийни ресурси, стана по-интензивна. В географията на стоковите потоци се наблюдава промяна към разширяване на обмена между индустриализираните страни (70% от световната търговия; страните от ЕС - 38%), като същевременно намалява дела на развиващите се страни в тяхната външна търговия. Взаимната търговия между индустриализираните страни поглъща 80% от техния износ (страни от ЕС - 58%), а търговията между развиващите се страни представлява едва 1/4 от техния износ. Това засилва конкуренцията на световния пазар.

7. Влияние на паричните и финансовите фактори върху платежния баланс. Девалвацията обикновено насърчава износа, а преоценката стимулира вноса, при равни други условия. Нестабилността на световната парична система влошава условията на международна търговия и сетълменти. В очакване на обезценяване на националната валута, има промяна във времето на плащанията за износ и внос: вносителите се стремят да ускорят плащанията, докато износителите, напротив, забавят получаването на получената чуждестранна валута (политика за потенциални клиенти и крака) . Малка пропаст във времето на международните селища е достатъчна, за да предизвика значителен отлив на капитали от страната.

8. Негативното въздействие на инфлацията върху платежния баланс. Това се случва, когато повишаването на цените намалява конкурентоспособността на националните стоки, което затруднява износа им, насърчава вноса на стоки и насърчава бягството на капитали в чужбина.

9. Извънредни обстоятелства - неврожат, природни бедствия, катастрофи и др. влияят отрицателно на платежния баланс.

Платежните баланси реагират на търговията и политическата дискриминация срещу определени държави, създавайки изкуствени бариери и възпрепятстващи развитието на взаимноизгодни отношения. Например страните от НАТО са били обект на обширен списък със стоки (COCOM), на които е забранено да се доставят на бивши социалистически страни „по стратегически причини“. Трансформациите в страните по пътя на прехода към пазарна икономика създадоха условия за отказ от дискриминация в полза на взаимноизгодно сътрудничество.

  1. Регулиране (държавно и междудържавно) и финансиране на платежния баланс

Материалната основа за регулиране на платежния баланс са: 1) държавна собственост, включително официални злато - валутни резерви; 2) увеличаване на дела (до 40-50%) от националния доход, преразпределен чрез държавния бюджет; 3) пряко участие на държавата в международни икономически отношения като износител на капитал на кредитор, поръчител, кредитополучател; 4) регулиране на външноикономическите операции с помощта на регулации и държавни контролни органи.

Държавното регулиране на платежния баланс е набор от икономически, включително валутни, финансови, парични мерки на държавата, насочени към формиране на основните елементи на платежния баланс, както и покриване на съществуващото салдо. Съществува разнообразен арсенал от методи за регулиране на платежния баланс, насочени или към стимулиране на износа, или към ограничаване на външноикономическите транзакции, в зависимост от паричната и икономическата ситуация и състоянието на международните селища в страната.

Ново явление беше междудържавното регулиране на платежния баланс. Тя възникна в резултат на интернационализацията на икономическите връзки и недостатъчната ефективност на националното регулиране. С нарастващата роля на външните фактори за възпроизводство, дългосрочният дисбаланс в платежния баланс увеличава диспропорциите в икономиките на отделните страни и в световната икономика. Следователно водещите държави разработват методи за колективно регулиране на платежния баланс. Междудържавните средства за регулиране на платежния баланс включват: договаряне на условията за държавно кредитиране на износа; двустранни държавни заеми, краткосрочни взаимни заеми на централни банки в национални валути по суап споразумения; заеми от международни парични и финансови организации, предимно от МВФ.

  1. Валутна система: концепция, форми. Национални, международни (регионални), световни парични системи, техните характерни черти, елементи. Еволюция на световната парична система: исторически форми на съществуване и техните характеристики.

Под парична система означава съвкупността от парични отношения, които са се развили между субектите на световната икономика на основата на интернационализацията на икономическия живот и развитието на световния пазар, залегнали в международния договор и държавноправните норми.

Национална парична система - съвкупност от икономически и парични отношения, предполагаща функционирането на валутата за осигуряване на външноикономическите отношения на страната. Националната парична система е юридически закрепена в държавни правни актове, които отчитат нормите на международното право. Елементите: Национална валута; паритет на националната валута; режим на курса на националната валута; система за валутно регулиране; международна валутна ликвидност на страната; наличие или липса на валутни ограничения; международни кредитни фондове, регулиране на тяхното използване; регулиране на международните селища в страната; режимът на националния пазар и пазара на злато; национални органи, които обслужват и регулират валутните отношения на страната.

Регионална парична система - валутна система, която регулира използването на валути в определен икономически регион. Най-яркият пример за парична система от това ниво е Европейската парична система.

Световна парична система (WMS) - формата на организация на паричните отношения, залегнала в международните отношения, функционираща независимо или обслужваща международното движение на стоки и производствени фактори. Елементи: Резервни валути и международни валутни единици, Условия за взаимна конвертируемост на валутите, Единен режим на валутни паритети, Регулиране на режимите на обменния курс, Междудържавно регулиране на валутните ограничения, Обединяване на използването на международни кредитни инструменти на обращение, Обединяване на формите на международни сетълменти, Режим на световните валутни пазари, Режим на световните пазари на злато, Междудържавно регулиране на международната валутна ликвидност, Международни организации, които извършват междудържавно валутно регулиране.