Анализ на краткосрочния дълг

Дълг в началото на месеца

През отчетния месец възникна пасив

Платено или кредитирано

Дълг в края на периода

Предприятие, хиляди рубли.

Доставчик хиляда рубли

ОБЩО към 31.12.93 г.

Скритите задължения на предприятието възникват в случай на широко разпространената в момента форма на сетълменти с клиенти на базата на предплащане. Анализът на състоянието на задълженията на предприятието към своите клиенти е показан в таблицата.

Анализ на състоянието на сетълментите с купувачи и клиенти (към 01.01.94 г.)

Дълг (салдо) в началото на периода

Дълг в края на периода, хиляди рубли.

Както можете да видите, скритите задължения на предприятието възлизат на 248 хиляди рубли, от които 148 хиляди рубли. - със срок на обучение повече от три месеца.

Аналогично се анализира състоянието на дълга на предприятието по получени банкови заеми, заеми и други кредитори.

Резултатите от анализа могат да бъдат представени в таблицата.

Анализ на състоянието на задълженията (хиляди гривни)

Включително условия на обучение (в края на годината)

До един месец

От един месец до три

Три месеца до шест

Повече от шест месеца

1. Краткосрочни банкови заеми

За стоки и услуги

Чрез заплати

Относно плащанията към бюджета

Вкл. чрез сетълменти с купувачи

4. Общ просрочен дълг, вкл.

За краткосрочни заеми

Чрез сетълменти с доставчици

Чрез сетълменти с купувачи

Относно плащанията към бюджета

Чрез заплати

За справка, краткосрочните задължения общо:

Ликвидността на предприятието се влияе значително от срока на кредита.

Средно дългово салдо X продължителност на периода

Период на заема = Размер на оборота

Средният период за отпускане на заем може да бъде изчислен по формулата, където общият оборот се разбира като сума на вземанията за анализирания период за сметките на задълженията. Забележка: изчисленията се извършват отделно за всеки вид задължение:

За да се определи средният период на заем за една година, числителят на формулата ще бъде 360 (броят на дните в периода), за тримесечие - 90, за месец - 30.

В същото време, в най-опростена форма, стойността на средното салдо по видове краткосрочни задължения може да бъде изчислена с помощта на данните.

В същото време, в най-опростена форма, средното салдо по видове краткосрочни пасиви може да се изчисли от данните на баланса като:

Средно салдо на дълга = 2

Където OKZn и OKZk са салдото на дълга в началото и края на периода.

За анализ е удобно да се използва таблицата Анализ на краткосрочните задължения по времето на възникването им.

Среден период на кредитиране през предходната година, дни

Средно салдо на задълженията през текущата година, хиляди рубли.

Дебитен оборот за текущия период, хиляди рубли.

Продължителност на кредитирането през текущата година, дни (гр. 2x360)/гр. 3

Дълг по краткосрочни банкови заеми

Задължения за разплащания с доставчици

Получени аванси от купувачи и клиенти

Разплащания с бюджета

ТРЗ

Финансовата стабилност на предприятието ще зависи от това как то е изградило взаимни разчети със своите длъжници (длъжници) през текущия период. Припомнете си, че необходимо условие за стабилността на дейностите е получаването на заем при същите условия (или по-добри), на които самата компания го предоставя. Резултат.

Системата от показатели, използвани за оценка на платежоспособността и ликвидността, е представена в таблицата.

ФОРМУЛА НА ИЗЧИСЛЕНИЕ ИЗТОЧНИЦИ НА ИНФОРМАЦИЯ

ЦИФРОВ ПРИМЕР (към края на годината)

1. Съотношението на абсолютната ликвидност (спешност)

Показва колко от текущия дълг може да бъде изплатен към датата на баланса или друга дата

(пари в брой + бързо продадени ценни книжа)/краткосрочни пасиви (общо 3 раздела от нетните балансови пасиви)

159 + 100 = 0,16: 1

2. Коригиран коефициент на ликвидност

Показва каква част от текущите задължения може да бъде изплатена не само от наличните средства, но и от очакваните постъпления

(парични средства + ценни книжа + вземания)/краткосрочни пасиви (общо 3 раздела от нетните балансови задължения)

3. Коефициент на обща ликвидност

Позволява ви да установите до каква степен текущите активи покриват краткосрочни пасиви

Текущи активи (раздел 2-3 от нетния балансов актив)/краткосрочни пасиви (общо за раздел 3 от нетния балансов пасив)

Показва превишението на текущите активи над краткосрочните пасиви (за общата ликвидност на предприятието)

Текущи активи (2 + 3 раздела на актива) краткосрочни пасиви (общо 3 раздела на пасива)

2161 -1591 = 570 хиляди рубли.

Показва каква част от собствените източници се инвестира в най-мобилните активи

Оборотни средства/източници на собствен капитал (1 раздел от пасива на баланса)

6. Делът на трудно продаваемите активи в общите текущи активи

Характеризира "качеството" на активите

Текущи запаси, трудно продаваеми продукти, просрочени вземания (данни от управленското счетоводство)/текущи активи (изчислени)

7 съотношение на трудно продаваеми активи

Характеризира "качеството" на активите

Трудно продаваеми активи (данни от управленското счетоводство)/(трудно продаваеми активи на текущи активи) (изчислени)

8. Среден период на заем

Характеризира продължителността на кредитирането на предприятие от неговите контрагенти

Средно салдо X брой дни в периода/сума на оборота (оборот по дебита на сметки на задължения 60.64.68.90 и др.) За периода

10.6 Анализ на структурата на източниците на средства и тяхното използване. Вътрешният анализ на структурата на имуществените източници е свързан с оценката на алтернативни варианти за финансиране на дейностите на предприятието. В този случай основните критерии за подбор са условията за привличане на привлечени средства, тяхната „цена“, степента на риск, възможните насоки за използване и т.н. В общия случай, независимо от организационно-правните видове и форми на собственост, източниците на формиране на собствеността на всяко предприятие са неговите собствени и заемни средства.

По принцип информацията за размера на собствените източници е представена в раздел 1 на балансовия пасив. Те включват основно:

-уставен капитал - стойностно отражение на съвкупния принос на учредителите (собствениците) в имуществото на предприятието по време на неговото създаване. Размерът на уставния капитал се определя от учредителните документи и може да бъде променен само по решение на учредителите на предприятието и въвеждане на подходящи изменения в учредителните документи;

-резервен фонд - източник на собствени средства, създаден от компанията в съответствие със законодателството, чрез удръжки от печалби. Резервният фонд има строго целенасочена цел - той се използва за изплащане на доходи на учредители при липса или недостатъчна печалба на отчетната година, за покриване на загубите на компанията за отчетната година и т.н.

-фондове със специално предназначение - източници на собствени средства на дружеството, образувани от отчисления от печалбата, останала на разположение на предприятието;

-неразпределена печалба - част от нетната печалба, която не е разпределена от компанията към датата на отчета. Данните за състава и динамиката на привлечените средства са отразени в раздели 2 и 3 на пасива. Те включват: краткосрочни банкови заеми - заеми от банки, намиращи се както в страната, така и в чужбина, получени до една година;

-дългосрочни банкови заеми - банкови заеми, получени за период от повече от една година;

-краткосрочни заеми - заеми от заемодатели (с изключение на банки), намиращи се както в страната, така и в чужбина, получени за период не по-дълъг от една година;

-дългосрочни заеми - заеми от заемодатели (различни от банки), получени за период от повече от една година, задължения на предприятието към доставчици и изпълнители, образувани в резултат на разликата между времето на получаване на запасите или потреблението на услуги и действителното им плащане, просрочени задължения при сетълменти с бюджета, възникнали поради разликата между времето на начисляване и датата на плащането;

-дългови задължения на предприятието към своите служители за заплащане на труда им;

-дълг на предприятието към други икономически контрагенти.

Основните показатели, характеризиращи структурата на източниците на средства включват:

ИЗТОЧНИЦИ НА СОБСТВЕНИ ФОНДОВЕ

Към независимост = БАНКОВА ВАЛУТА

Това съотношение е важно както за инвеститорите, така и за кредиторите на предприятието, тъй като то характеризира дела на инвестираните от собствениците средства в общата стойност на имуществото на предприятието. Съотношение на финансова стабилност (стабилност):

изток собствен. средства + Дългосрочни R. заем. ангажиментих 100%

K fin. Конст. = Банкова валута

Стойността на коефициента показва дела на онези източници на финансиране, които компанията може да използва в своята дейност дълго време.

K финансиране = Заемна ист.

Коефициентът показва каква част от дейността на предприятието се финансира от негови собствени средства, а каква част се финансира от заемни средства. Ситуация, при която стойността на коефициента на финансиране е по-малка от 1 (по-голямата част от имуществото на предприятието се формира за сметка на привлечени средства), може да показва опасност от несъстоятелност и често затруднява получаването на заем. Освен това те продължават към анализа на настъпилите промени както в състава на собствените, така и на привлечените средства.

Препоръчително е анализът на собствените източници да започне с оценка на тяхната структура и състав според данните от баланса и неговите преписи. Необходимо е да се проучи, какви са източниците на собствени средства, обема на целевите фондове, информация за неразпределената печалба.

След това преминават към елементарно изследване на всеки източник, като се има предвид различната им роля във функционирането на предприятието.

Така че, когато анализират уставния капитал, на първо място те оценяват пълнотата на неговото формиране, като установяват, ако е необходимо, кой от учредителите не е изпълнил (частично изпълнил) задълженията си за внасяне в уставния капитал.

След това трябва да се уверите в стабилността на размера на уставния капитал през отчетния период и съответствието му с данните, записани в учредителните документи. Очевидно е, че анализът на уставния капитал има свои специфики, в зависимост от организационно-правната форма на създаване на предприятие (например за АД се определя структурата на уставния капитал - делът на обикновените и привилегированите акции ).

Когато се анализира неразпределената печалба на предприятието, трябва да се направи оценка на промяната в неговия дял в общия обем на собствените му източници. Тенденцията към намаляване на този показател като правило показва спад в бизнес активността и следователно трябва да бъде обект на специално внимание на ръководителя на предприятието и неговия главен счетоводител.

Динамиката на размера на целевите фондове (натрупване и потребление) е от не по-малко значение за оценка на ефективността на предприятието. В този случай анализът трябва да вземе предвид различната функционална роля на тези фондове в механиката на финансиране на дейността на предприятието. Следователно анализът трябва да се извършва поотделно по отношение на средствата, отпуснати за производствени нужди (инвестиции и попълване на оборотни средства) и потребности от потребление. Препоръка: оценката на състава и структурата на източниците на собствени средства на компанията трябва да се извършва динамично в продължение на няколко години, за да се идентифицират основните тенденции на настъпващите промени.

Препоръчително е анализът на състава и структурата на привлечените средства да започне чрез изясняване на ролята на дългосрочните и краткосрочните заеми в дейността на компанията. Съвсем очевидно е, че за предприятието наличието на дългосрочно привлечени средства като част от източниците на неговото имущество е положителен феномен, тъй като това му позволява да заема дълго време средства. Важен въпрос при анализа на структурата на източниците на средства е оценката на рационалността на съотношението на собствените и привлечените средства. Финансирането от собствени източници е свързано с изплащане на дивиденти по акции (за предприятия, работещи под формата на АД). В същото време изборът на конкретна политика за изплащане на дивиденти може да бъде решаващ от гледна точка на привлекателността на компанията за инвеститорите. Привличането на заети средства позволява на компанията да плаща спешни задължения, а също така е начин за разширяване на дейността си. В същото време трябва да се има предвид, че използването на определени видове привлечени средства (банкови заеми, заеми, задължения към доставчици и др.) Има различни разходи за предприятието. Непременно лихвите за използването на заети средства се изплащат по банкови заеми. Плащанията на банкови лихви се начисляват на производствените разходи и на нетния доход. Общият размер на изплатените лихви се определя по формулата:

P = 360 x 100, където

Kj - сумата на първия получен заем;

Cj - лихвен процент по първия заем;

Tj - срок на първия заем, дни;

n - броят на заемите, получени през отчетния период.

Когато разплащанията с доставчици и изпълнители, плащанията за временно използване на средствата на кредиторите обикновено не се начисляват, въпреки че в случай на забавено плащане, компанията ще трябва да плати неустойка (като процент от сумата на договора) за всеки ден на забавяне . В условията на широко разпространения у нас ред на предплащане на продукти, сумите на средствата, получени от техните купувачи, се превърнаха в допълнителен безплатен източник на финансиране за много предприятия на стокопроизводителите. В същото време практиката показва, че разликата между времето на получаване на пари по сметката на предприятието и времето на изпращане в много случаи се измерва в месеци.