Potash War: Перспектива за пазара на калиеви торове

Карналит-силвинитова руда - световни резерви и добив

Втората позиция в разработването и производството е отредена на Русия. Приблизително 32% от световните запаси, 13 милиарда тона в запаси от находища, до 34% от съдържанието на калий в рудните минерали. Основният терминал е полето Верхнекамское, където разработката продължава от 1933 година. На трето място е Беларус. Резервът е малко над 9%, което съответства на 7,8 милиарда тона полеви резерви. Разработката се извършва от 1961 г. на Старобинското поле.

Който разработва, произвежда и предлага на пазара

В канадската територия Potash Corporation на Saskatchewan Inc. участва активно в тази област. Е един от най-големите производители на калиев карбонат, както и фосфорни и азотни торове. Интересното е, че през погледа на известна международна организация - ООН (ООН), Potash Corporation на Saskatchewan Inc. считан за съучастник на окупационния режим в Западна Сахара. Причината е вносът от тази страна на суровини за производството на фосфорни торове.

Най-големият руски производител на калиеви торове е "Уралкалий". Базиран в Пермския регион, той произвежда главно калиев хлорид под формата на тор, развивайки находището Верхнекамское. Забележителен факт - почти 90% от всички произведени продукти се изнасят от компанията. Нетната печалба надхвърля 50 милиарда рубли. Сред собствениците основните фигури са руският милиардер Сюлейман Керимов, китайската инвестиционна корпорация Chengdong Investment Corporation (CIC) и няколко други лица. Първият притежава 21,75% от акциите, китайците притежават 12,5% от акциите. Останалите имат размер под 10%. Освен това над 53% от ценните книжа имат статут на свободно търгуеми.

Друг руски производител е предприятието Silvinit. Компанията е основана на базата на действащия преди това държавен завод за калия, построен в град Соликамск. Производство - калиев хлорид. Торовете се доставяха както на руски потребители, така и на чуждестранни. Последният получи три четвърти от общото производство. Малко преди сливането с Uralkali, за собственици на предприятието се считаха три чуждестранни фирми - IBH Beteiligungs und Handelsges, Hustell Trading Ltd., RI Realinvest - собственици на 52,35% от акциите. Скоро обаче чужденците се разделиха с повечето от акциите.

На територията на Беларус държавната компания "Беларускалий" активно развива калиеви мини. Доскоро (преди сливането на Uralkali и Silvinit) той беше на второ място по производство на калиеви торове. Разработката се основава на производството на силвинит, организирано по три хоризонта. Освен това на един от хоризонтите се добива каменна сол.

Руско-беларуски съюз на ниво Уралкалий

Владислав Баумгертнер, който е и генерален директор на руската компания "Уралкалий", беше назначен за шеф на надзорния съвет на съвместната компания. Акционерното дружество придоби монополното право да търгува както с продукти на беларуски производители, така и с продукти на руски компании. Резултатът не отне много време. Още през 2012 г. над 40% от световния пазар на калиеви торове принадлежаха на BPC. Изглеждаше, че руско-беларуският съюз на ниво Уралкалий е неразрушим, ако не и един малък нюанс - съвместният живот на частния капитал с държавния капитал.

Не е напълно ясно какви мотиви се ръководи от президента на Беларус Александър Лукашенко, който реши да ограничи монопола върху продажбата на калий за BPC, но такова решение беше взето. Компанията на Сюлейман Керимов направи ответна стъпка - спря продажбата на продукти чрез BPC, като същевременно увеличи обема на продажбите за сметка на високата ценова политика. Калиевите торове се продаваха чрез швейцарската компания Uralkali Trading. Подобни действия доведоха до резултата, когато показателят за капитализация на много световни производители на калиеви торове, включително предприятието Uralkali, започна да пада бързо. Конфликтната ситуация е узряла.

Според съобщения в някои медии причината за конфликта не е родена незабавно от забравата. До момента, в който двете руски производители „Уралкалий“ и „Силвинит“ се намериха, сътрудничеството с беларуския партньор продължи при пълно съгласие и всички приходи от продажбата на продукти бяха разпределени справедливо. Образуването на нов руски калиев анклав доведе до рязко увеличаване на производствения капацитет на Уралкалий. В резултат на това беларуската компания "Беларускалий", която произвежда над 9 милиона тона калиеви торове, загуби водещата си позиция. Обновеният "Уралкалий" стана лидер, показателите за производителността му се увеличиха до почти 11 милиона тона. Продавачът - Uralkali Trading професионално изигра важна роля в този „филм“. Компанията непрекъснато увеличава обемите си на продажби и по време на конфликта на практика балансира собствените си показатели с тези на BPC. Доходите на "Беларускалий" бавно, но сигурно пропълзяха. Лукашенко нямаше друг избор, освен да разреши продажбата на продуктите на компанията, заобикаляйки услугата BPC.

Основната сцена на избухването на руско-беларуския скандал беше ареста на ареста на генералния директор на "Уралкалий" на територията на Беларус, а беларуската страна направи собственика, милиардера Сюлейман Керимов, обект на наказателно разследване. Обвиненията са идентични и с двете - злоупотреба с длъжност, за да се създаде престъпна схема на действие на търговския пазар. Според белоруските правоохранителни органи, използвайки горната схема, Керимов и Баумгертнер са си поставили задачата да завладеят изцяло пазара на калиеви торове. Може би. Но по някаква причина обвиненията на беларуската страна не намериха подкрепа от руските власти.

Кой ще раздели пазара на калиеви торове

Собственикът на "Уралкалий" Сюлейман Керимов изглежда съвсем реалистично е оценил нивото на заплаха от беларусите. Някои източници разпространяват слухове за опитите на Керимов да се раздели с личния си залог. Почти веднага имаше кандидати за покупката, например известният бизнесмен Михаил Прохоров и банкерът Владимир Коган. Вярно е, че има силни съмнения относно последната цифра. На фона на тези събития Uralkali, като най-голямото руско производство на калиеви торове, въпреки всичките си врагове, продължава да функционира успешно. Временното ръководство на компанията предпочита да разчита на обемния компонент на производството. Предвижда се значително да се увеличат обемите на производство от сегашните 13 милиона тона годишно на 15 милиона тона за периода на 2015 година. След още пет години компанията очаква да предостави на потребителите 19 милиона тона калиеви торове.

Избраната стратегия може да бъде от полза за предприятието. Вече според отдела за маркетинг и продажби на компанията има нарастване на пазарния дял на Uralkali в Бразилия и някои азиатски страни. В същото време цената на поташа е спаднала с около 50-60 долара. Обемите на доставките за индийския регион и за Китай остават същите, поне до края на годината, или по-скоро, докато изтекат сключените преди това договори. Но интересното е, че ръководството на Уралкалий прилага друга стратегия в тази посока, за да намали цената - стратегията за отстъпки. В резултат на това има и намаление с $ 50-60. И все пак повишаването на цената на калиевите торове е неизбежно, въз основа на стойността на продукта, споменат по-горе. Още първите месеци на 2014 г. обещават да бъдат белязани от увеличение на цената на поташа. Мениджърите на Uralkali разбират много добре, че спадът винаги е последван от покачване. Мениджърите на компанията са повече от уверени в правилния избор на стратегия за развитие, която изключва участието на белоруския BPC в бизнес процеса. Коректните действия се потвърждават от увеличаването на използването на производствените мощности. Ако преди разделянето на бизнеса капацитетът на предприятието е бил натоварен с не повече от 65-70%, сега този показател е достигнал пълна цифра - 100%.

Китайски изглед на руския калий

Междувременно ситуацията се следи внимателно от Chengdong Investment Corporation, дъщерно дружество на големия китайски фонд China Investment Corporation, чиито активи се измерват в размер на 575 млрд. Долара. Както вече беше отбелязано, Chengdong Investment Corporation притежава 12,5% дял в руската компания Uralkali. Всъщност той е вторият по важност собственик на бизнес. Появата на представители на голям китайски златен и валутен фонд сред собствениците на Uralkali е доста сериозен сигнал. Китайците, както казват хората, „погледнаха“ руския калий по някаква причина. Тези повече от предприемчиви представители на световната общност не инвестират пари (злато) в празнота. Възможно е придобиването на 12,5% от акциите да е само началото на процеса на китайската приватизация на Uralkali. Още през 2014 г. много анализатори прогнозират увеличение на пакета до 14,5%. Тук наистина се крие заплахата от променящите се пазарни условия.

Китайската народна република е голям потребител на калиеви торове. Износът на торове за страната от Уралкалий се доближава до 30% от общия обем на производството. От дълго време китайците се опитват да завладеят дял от уставния капитал на всяка голяма компания, занимаваща се с производството на калиеви торове. Не е изключена възможността за овладяване на контролни лостове дори във фермата на Александър Лукашенко. Ръководството на "Уралкалий" обаче е доста спокойно по отношение на действията на китайския инвеститор. Дори по времето, когато Chengdong Investment Corporation не са били акционери на руската компания, Владислав Баумгертнер характеризира китайския фонд като уважаван инвеститор, целящ в дългосрочен план. Бих искал да повярвам.