Форекс търговия с паладий

Основни функции

Една от първоначалните характеристики на паладия на световните борси е, че той е един от основните активи. Този елемент, който е представител на платиновата група, не може да донесе спекулативна печалба и следователно не се разглежда от търговците като инструмент за спекулация на пазара на благородни метали. Обменът на благородни метали позволява на играчите да правят "бърза" печалба в случай на злато. Паладийът и платината са специфични финансови инструменти поради зависимостта на техните котировки от индустриалното търсене, среброто не е популярно поради ниската си цена. Златото представлява най-голям интерес за тези четири от ценните елементи, търгувани на борсата.

Рентабилността на фючърсните договори за паладий, понякога наричан "малкият брат" на платина, се анализира от търговците в средносрочен план. Характерът му се определя като основен. Защо е невъзможно да се спекулира с паладиеви котировки? Движението на ценовата графика на този метал е движение на махалото, това може да се види ясно, като се изследва промяната в цените през месеца. Цената на паладия намалява и намалява, правейки колебания с еднаква величина в абсолютна стойност. Ако днес котировките за метала паднат, то утре те ще спечелят около същия брой точки. Ако спадът продължи няколко поредни дни, тогава той ще бъде последван от увеличение също за няколко дни. Тази характеристика на формирането на паладийни курсове на борсата не позволява използването му като инструмент за спекулация.

Промяна в обменния курс на паладий за годината (USD/1 тройунция, фиксиране в Лондон):

Котировките на паладий се основават на два основни фактора. Първият фактор е ограничената му достъпност в природата. Този метал е не само един от ценните, но и един от редките химични елементи. Поради това неговата стойност по принцип не може да падне. Запасите от метал в света са много ограничени; само две държави могат да се похвалят с тях - Русия и Южна Африка, които съдържат над 80% от световния паладий. Като се има предвид, че минната индустрия в Южна Африка зависи от постоянни енергийни кризи, а най-голямото минно предприятие на MMC Norilsk Nickel е руско, Русия има всички предпоставки за монополизиране на пазара на този благороден метал.

Вторият фактор, определящ позицията на паладий на пазара на благородни метали, е индустриалното търсене на този елемент. За разлика от златото, чието търсене се състои от инвестиции и бижутерски компоненти, търсенето на паладий е предимно индустриален по своята същност. Това търсене се генерира от автомобилната индустрия в развитите страни - потребители на метал: колкото по-добра е икономическата ситуация в страната, толкова по-голямо е производството на автомобили в конверторите, за които се използва паладий. Анализът на цените на паладий показва, че дори в кризисни години техният спад не може да бъде твърде силен. Обяснението за тази ситуация изглежда много просто: замяната на паладий в неутрализатори е възможна само с платина, което е още по-скъпо.

Фючърсните договори за паладий са доста стабилни, резки падания или скокове не са характерни за този метал. Махалният характер на движението на котировките позволява на инвеститорите да спестяват средства в дългосрочен план. Значителни промени в цените на благородните метали могат да се предскажат с голяма степен на вероятност: те почти винаги зависят от промените в търсенето. По този начин, на фона на нарастващия интерес на потребителите към бижута, произведени от паладий, и нарастващото търсене от бижутерски компании, стойността му рязко се увеличи в началото на 2000-те. Печелили са и тези, които са инвестирали в паладий преди ЕС да реши да ограничи емисиите от автомобили. Търсенето на метал след това решение рязко се увеличи и котировките се повишиха.

Фактори, влияещи върху котировките

Фючърсните котировки на паладий зависят от няколко фактора, които вече бяха споменати частично. Нека ги изброим:

Нивото на природните ресурси в страните, които добиват метала;
Икономическата ситуация в държавите-потребители на елемента;
Съотношението на котировките на паладий и платина като взаимозаменяеми компоненти в автомобилната индустрия;
Стабилно търсене от най-големия потребител - Китай;
Руската политика по отношение на формирането на предлагането на пазара на паладий;
Промяна в обема на производството на водещи минни компании;
Ръст в търсенето от други индустрии - електроника и медицина;
Повишен интерес към паладийните бижута и търсенето на метал като суровина за производителите на бижута.

Значението на икономическата ситуация в страните, които са производители и потребители на елемента за металните котировки, вече беше споменато по-горе. Тези фактори са решаващи за пазара на метални платинени групи. Отделно си струва да се спрем на връзката между цените на паладий и платинените котировки.

Тези два метала принадлежат към една и съща група химически елементи и са взаимозаменяеми: и двата могат да се използват за производството на автомобилни преобразуватели. Скокът в скоростта на паладий през 2000-те се дължи именно на свойството на гъвкавост. На пазара на метали имаше недостиг поради прекъсвания в доставките на платина, които потребителите успяха да затворят с паладий. Този елемент не само струва по-малко от платината, но има и най-добрите неутрализиращи свойства. Паладийът се оказа много достоен заместител на платината и цената му на борсата се повиши - разликата между котировките на тези два метала значително намаля.

Фактор, който потенциално може да доведе до увеличаване на котировките на паладий, е търсенето на метал от други сектори на икономиката. Елементът се използва активно в електрониката и най-новите разработки, както и в стоматологията. По-нататъшните изследвания в тези области могат да открият нови приложения за метала и да увеличат търсенето за него. Популяризирането на паладийните бижута ще има подобно въздействие. Днес от него се правят сватбени пръстени, обеци, висулки, брошки, печати, копчета за ръкавели, кръстове, както и елитни мъжки аксесоари.

Метални фючърсни платформи

Фючърсите с паладий се търгуват на няколко световни борси, сред които са Лондон, Москва, Токио и Чикаго.

Лондонска фондова борса Лондонският пазар на платина и паладий се формира в края на 80-те години на миналия век. Името на финансовата платформа говори само за себе си: целта на борсата беше да се създаде пазар за най-качествените платиноиди. Изискванията на борсата за търгувани метали се изразяват в процеса на проверка на продукта, преди да се вземе решение за допускането му до търговия. Съдържанието на чист благороден метал в блокове трябва да бъде възможно най-високо. Котировките на паладий на Лондонската фондова борса се считат за най-обективни, цените тук се изчисляват въз основа на информация за търсенето и предлагането на елемент в глобален мащаб. Лондонските ставки на паладий и платина се използват като еталони за изчисляване на цените на акциите на метали от националните централни банки.

Пазаловият пазар е представен и от руската платформа; фючърсите за рафинирания метал циркулират на Московската борса от 2009 г. насам. Обемите на търговия са малки, самите фючърси имат спецификация без доставка. За изчисляване на печалбата от деривати те се фокусират и върху корекциите в Лондон.

На фондовата борса в Токио паладийните фючърси навлизат в дериватите в началото на 90-те. Обемът на търговията с този благороден метал в Токио надвишава броя на транзакциите на руския сайт, ставките се изчисляват в йени на грам от елемента. Размерът на договора на японския сайт е 16 унции, като договорът може да бъде сключен с доставка за всеки месец.

Търговията с фючърси на чикагската NYMEX (структура на групата CME) се извършва по два начина: или чрез системата за плач, или с помощта на електронна платформа. Спецификациите на двата вида договори са еднакви помежду си. Тези, които инвестират в паладий чрез търговия на този сайт, трябва да вземат предвид, че според условията на търгуваните фючърсни договори се очаква физическа доставка на метала на датата на изтичане.