Какво отчитат COT отчетите и как да го използвате

Всеки търговец трябва добре да разбере, че само най-големите участници могат да движат цената на Форекс и други финансови пазари, включително известни национални и търговски банки, пенсионни и хедж фондове, големи корпорации и др. Знаейки какво правят толкова големите играчи, е лесно да се разбере къде ще отиде пазарът. Например, ако банка реши да закупи няколкостотин милиона евро, тогава такава транзакция ще доведе до увеличаване на курса на единната европейска валута спрямо други инструменти поради увеличеното търсене. Търговец, който иска да печели пари, трябва само да знае накъде отиват повечето от маркетмейкърите, създавайки силни ценови импулси и тенденции чрез своите действия. Задавайки въпроса какво отразяват докладите на COT, отговорът е - настроението на най-големите играчи на планетата, способни да повлияят на цената.

Тази статия ще обсъди как се създава такова отчитане, какво да се гледа и как да се използва при вашата търговия. Преди да продължа, бих искал също да отбележа, че финансовите инжекции на маркет мейкърите обикновено се наричат „интелигентни пари“, като се разграничават тези потоци от тези, създадени от частни търговци, малки фирми за подпомагане и други незначителни финансови структури, които колективно извършват на Форекс и други пазари роля на тълпата.

Опити за проследяване на действията на големите играчи

Според последните данни на световния валутен пазар се обръщат над 6 трилиона долара всеки ден. ЩАТСКИ ДОЛАР! Тази огромна маса пари се формира от капитала на маркетмейкърите, преследващи собствените си цели, и, както знаете, те обикновено изобщо не са свързани с тривиални печалби от спекулации.

За да разберете пазара, е изключително важно да видите действията на играчите; нито един терминал за търговия на Форекс не ги показва. Поради това са правени опити за проследяване на тяхната ефективност чрез идентифициране на големи обеми. Така започнаха да се появяват различни технически индикатори, най-примитивният от които беше стандартният инструмент MT4 - обем, който изтегля обем в рамките на един бар/свещ под формата на вертикална лента под ценовата графика.

Много търговци се опитват по някакъв начин да се адаптират към него, за да разгадаят действията на маркетмейкърите, но ефективността на такива подходи за търговия е практически нулева, тъй като няма брокер и. съответно платформата за търговия не показва обективна информация за това къде и кога големите играчи изливат своя капитал. Индикаторът за обем показва обемите на търговските операции с тикове, като се вземат предвид действията на малки (от 0,1 лота), средни и само при определена част от големите маркетмейкъри.

В момента са разработени много други алтернативи за обем, но практическата им стойност също клони към нула. Но няма нужда да се разстройвате, тъй като има анализ на отчетите за COT, които въз основа на покупката/продажбата на фючърси на Чикагската стокова борса (CME) дават ясна представа за това какви настроения царуват в отделните активи сред най-големите инвеститори в света.

Отчитане на CFTC

В САЩ в момента регулирането на финансовите пазари е много строго. Всеки брокер и всяка компания, която извършва дейности с големи суми пари, е длъжна да изготвя и изготвя доклади за своята работа за регулаторните органи. Един от тях е CFTC - Американската комисия по ценни книжа. Какво представляват COT отчетите, къде да ги гледате и как да работите по тях?

Сега към въпроса къде да погледнем отчетите за COT. Най-добре е да направите това директно на самия уебсайт на комисията CFTC в раздела Market Reports.

Като щракнете върху Ангажименти на търговци там, ще се отвори COT отчет от този формат.

Тук, както можете да видите от екранната снимка, можете да изучите отделна информация:

- само за един фючърс (на английски. Фючърси само);

- едновременно за опции и фючърси (комбинирани фючърси и опции);

- по формат кратък или дълъг.

Оптимално е да гледате комбинирани фючърси и опции, като изберете кратък формат за обучение. Като кликнете върху него, отивате в списъка с инструменти, където трябва да намерите правилния. В списъка с активи за търговия можете да намерите всичко - от пшеница и кафе до валутни двойки и масло.

Така например изглеждат докладите на COT за японската йена от CFTC.

Анализ на участниците на пазара

1. Нетърговски. Тази група включва онези големи участници, чиито действия са най-интересни за проследяване на търговците, тъй като тук са събрани резултатите от спекуланти от планетарен мащаб - банки, търговски организации, хедж фондове, различни конгломерати и други. Тоест това са огромни финансови структури, които се стремят да печелят пари. За да реализират печалба, те използват средствата, с които разполагат от вложители, малки инвеститори и други, за да увеличат капитала си. Всеки, който чете аналитични прогнози в свободното си време, може да чуе фрази като: „инвеститорите се втурнаха да купуват злато“, „превръщат капитала си във валута за финансиране“ и други подобни. Така с подобни думи те описват действията на тези конкретни участници, които търсят възможности да спестят поверените им суми и да спечелят малко.

2. Търговски. Това включва национални банки, големи световни производители и международни финансови корпорации, които купуват големи обеми валути за своите непосредствени нужди. Например, Toyota продаде голям брой от автомобилите си в САЩ и събра американски долари за това. Но за да изплаща заплати и други разходи у дома в Япония, компанията трябва да продаде щатски долари и да купи йени за тях. Такива операции на практика нямат нищо общо със спекулативните печалби, но оказват силно влияние върху котировките на валутите, ако има забележимо голямо несъответствие между Short/Long.

3. Полето Spreads показва общия брой хеджирани договори. Всъщност тази стойност отразява същия брой позиции за покупка и продажба от един и същ участник на пазара.

4. Колоната Общо обобщава резултатите, като посочва колко позиции на търговски и нетърговски участници са отворени в Long и Short.

5. Промени от. Този параметър показва разликата между текущите позиции и тези преди седмица. По този начин можете да видите динамиката на пазара.

Как да търгувате и печелите

Търговията на Forex с COT отчети е доста проста. Например горният доклад ясно показва, че основните спекуланти предпочитат да изграждат дълги позиции на японска цена. В Long 89,5 хиляди договора си струва да бъдат закупени, докато в Short са продадени само 26,6 хиляди. Освен това можете да видите, че броят на късите позиции през седмицата значително е намалял - с 4548 договора. Тоест спекулантите преминават към финансиращата валута (йена), която трябва да засили своя курс спрямо други валутни инструменти. Тази тенденция е ясно видима на диаграмата USD/JPY, където на графиката FreshForex може да се проследи постоянен спад на валутната двойка поради глобалното укрепване на японската йена.

Трябва обаче да помислите какво точно отразяват отчетите за COT по време на пускането. Факт е, че те се подготвят във вторник и се публикуват всеки петък късно през нощта. Тоест в момента, в който могат да се използват, а това е понеделник, отнема почти седмица от момента, в който данните са били свежи и актуални. Следователно е възможно и необходимо да се разчита на COT отчети, но те не могат да се използват като водещ фактор в търговията.